中东和北非运输基础设施项目：重点关注道路，铁路和城市运输

3526 阅读 82 点赞

海湾合作委员会国家和埃及是推动项目增长的关键驱动力。虽然伊拉克也有一条价巨大的输油管道，但其运营和安全风险将阻碍运输计划的实现。

铁路和公路发展是经济增长的关键驱动力，这两个子行业都得到了大量的项目支持。

我们预计地铁建设将在城市交通的转型中发挥重要作用，特别是在海湾合作委员会国家，因为他们将从石油产业转向多样化经营。沙特阿拉伯和阿联酋2030年的国家发展愿景中都格外注重地铁建设。

虽然各国的方案大不相同，但毫无疑问，交通基础设施建设将为中东和北非的经济发展保驾护航。我们还注意到，海湾合作委员会（GCC）的许多国家都有价值巨大的运输项目，例如沙特阿拉伯和阿联酋的项目总价值分别为609亿美元和539亿美元。该地区最大的市场是拥有609亿美元输油管道的伊拉克，尽管由于安全和运营风险，我们对其进展持怀疑态度。例如，伊拉克最大的项目，价值138亿美元的巴格达-库特-乌马拉-巴萨铁路线（Baghdad-Kut-Umara-Basa Rail Line）仍处于规划阶段，自2019年9月以来没有任何实质性进展。

与其他发展中国家地区的项目对比

运输基础设施项目价值，十亿美元

我们预计铁路和公路将是中东和北非区域运输基础设施建设的重中之重，就目前来看，预计铁路基础设施市场将进一步发挥其主线运输能力，并且计划进一步投资高铁建设，预计建设价值518亿美元的高铁项目。其中的典型项目是埃及价值97亿美元的亚历山大-开罗-阿斯旺高铁项目，目前正处于规划阶段，预计将于2022年完工。同时开发新技术也至关重要，例如沙特阿拉伯和阿联酋政府大力支持的的超循环技术，但由于该技术仍处于早期阶段，因此我们在预测中没有考虑到这些技术。

此外，随着更发达的经济体，特别是海湾合作委员会成员国将经济重心从石油转向多元化发展，将发展重点放在城市投资和更高水平的城市化建设上，我们预计地铁项目将继续为铁路项目做出贡献。沙特阿拉伯、阿联酋和埃及是地铁铁路的主要开发商，沙特阿拉伯里程95公里总造价110亿美元的麦地那地铁项目是该地区价值最高的地铁项目。

在道路和桥梁方面，我们注意到，在农村地区方面缺乏足够道路链接发展计划。虽然较为发达的国家有比较充足的道路，例如卡塔尔有价值151亿美元的公路，但我们注意到，与铁路相比，北非国家的公路占比相对较大。例如沙特阿拉伯26亿美元的公路与阿尔及利亚104亿美元的公路项目相比差距很大。阿尔及利亚83%的公路由高速专线/高速项目组成，这反映了政府加强互联互通的愿望。

铁路和公路项目占比较大

按子行业分类的运输基础设施项目的数量和价值

在众多国家中，沙特阿拉伯将成为交通基础设施的主要建设国家，这反映在该国《2030年愿景》中。除伊拉克外，沙特阿拉伯是该地区最有价值的项目所在地，占总运输价值的16%。尽管此前低油价削弱了石油依赖国为重大基础设施项目融资的能力，但沙特基础设施市场依然备受海湾合作委员会青睐。部分原因是由于公共投资基金(PIF)转向国内投资，这些项目背后的动力增加了。市场上的需求来自于改善长途旅行时间的需要，特别是在新旅游导向的特大城市之间，如Neom和红海项目，其中包括两个新机场的计划。此外，鉴于5个人口超过100万的城市以及未来10年新城市的规划，我们注意到城市交通系统的重要性，这反映在我们预测期内将完成的13个地铁项目中。

沙特阿拉伯，阿联酋和埃及是最有前途的市场

按市场和子行业分类的运输基础设施项目价值，10亿美元

1、重点子行业：道路和桥梁

在道路和桥梁子行业中，我们注意到，公路和高速公路开发占该地区所有道路和桥梁项目的41%，占道路和桥梁项目价值的66%。这反映出公路基础设施的成本明显高于交叉口和立交桥。值得注意的高价值公路/高速公路项目包括阿尔及利亚102亿美元的Hauts Plateaux高速公路项目和伊拉克70亿美元的干运河公路项目。

总体而言，伊拉克拥有价值最高的公路项目，为151亿美元，然而，我们认为该项目规模过大，没有反映出安全风险和缺乏大规模项目的能力，目前只有31%项目得到落实。卡塔尔紧随其后，公路项目管道价值为151亿美元，其主要部分是多哈沙尔克过境点项目，价值为120亿美元。如此高的价值归因于该项目的创新性；该项目将由三座桥梁和两条沉管隧道相连，以及一条连接哈马德国际机场和多哈的海底隧道立交桥组成。

重点道路和桥梁

中东和北非-按项目类型划分的道路和桥梁基础设施项目的数量和价值

2、重点子行业：铁路

就铁路而言，沙特阿拉伯在铁路项目中的价值最大，项目价值为469亿美元。我们注意到，海湾合作委员会成员国通常都有运输部门的转型计划，使该地区经济由石油行业向多样化转型。埃及作为非海湾合作委员会的主要参与者在该地区脱颖而出，在所有铁路项目中占比15%。埃及价值最高的项目是亚历山大-开罗-阿斯旺高铁，价值近100亿美元。

海湾合作委员会的多元化计划涵盖了该地区大部分地铁项目

中东和北非-按项目类型划分的铁路基础设施项目的数量和价值

我们注意到，地铁建设项目是改善城市交通的关键，该地区针对此制定了重大的变革计划，在海湾合作委员会成员地区更是如此。作为“线路”项目的一部分，沙特阿拉伯的无车城市计划向我们展示了该国向更好的交通方式转变的决心。利雅得地铁预计将于2030年完工，是该国在建最大的城市地铁项目之一，拥有176公里的轨道和85个车站。4号线和6号线预计于2021年6月/7月开通，1至5号线仍在建设中。同样，吉达和麦加正在开发新的地铁和公交网络，麦加公共交通计划将为88个车站提供服务。随着迪拜和阿布扎比地铁项目的升级，阿联酋还将在现有基础设施的基础上实施进一步扩建计划。该地区的其他地铁项目包括开罗地铁、多哈地铁、科威特城地铁和巴林国际机场地铁。

海湾合作委员会和埃及在地铁基础设施领域处于领先地位

选定的中东和北非市场-地铁项目规模（公里）

3、重点子行业：港口

虽然港口基础设施的价值在中东和北非地区是占比最小，但我们注意到32个新港口项目中，有24%的项目正在建设中。北非在新建港口建设方面表现突出，摩洛哥有9个，埃及有8个，突尼斯和阿尔及利亚都有2个新港口项目。这反映了摩洛哥利用其地理位置进行欧洲航运和地中海转运的意图。该地区价值最高的新港口是科威特布比延岛(Bubiyan Island)的穆巴拉克卡比尔(Mubarak Al Kabeer)港，项目投资105亿美元。然而，这个项目的未来充满不确定性，该项目由于伊拉克和科威特关系的原因一拖再拖，已经从2016年推迟到2030年，。在港口扩建方面，埃及成为该地区港口扩张的领导者，18个在建项目价值近40亿美元。

中东和北非地区新港口投资400亿美元

中东和北非-按项目类型划分的港口基础设施项目的数量和价值

4、重点子行业：机场

新机场仅占中东和北非机场项目的23%，在18个新项目中，沙特的新机场占5个。阿马拉机场项目和红海项目预计分别于2022年和2023年完工，将按照《2030年多样化愿景计划》作为新特大城市的一部分进行建设。然而，鉴于新冠疫情，我们预计总体上对项目和旅游业的需求会减弱。红海开发公司预计，该机场的年客运量将由最初的30万人次上升到2030年的100万人次。此外，国际航空运输协会（International Air Transport Association）估计，到2024年底，全球航空运输水平将保持在2019年的水平以下，并预计将滞后于全球经济的复苏速度。

扩建工程覆盖机场项目的大部分工作

中东和北非-按项目类型划分的机场基础设施项目的数量和价值