弹丸之地，大大储量：科威特油气行业全梳理

导语：科威特，一个弹丸之地却拥有1020亿桶石油探明储量，2015年石油及其他液体产量全球排名第十，14个OPEC成员国中排名第五。石油出口总收入约占财政总收入的89%。今天就让我们详细了解一下科威特的油气行业。

能源概况

科威特国土面积虽小（大约6,900平方英里，约17870平方公里，是沙特的1/120，伊朗的1/92），但就石油产量来说，2015年科威特石油及其他液体产量全球排名第十，同时在14个OPEC成员国中石油及其他液体产量仅次于沙特、伊朗、伊拉克和阿联酋，排名第五。

中东各国国土面积比较

科威特的经济高度依赖石油出口收入，根据IMF的估算，2015年石油收入占政府总收入的70%。不过实际上，其比例高达89%。与其他OPEC国家一样，随着国际油价的下跌，科威特2015年出口总收入严重下滑。2014年，科威特出口收入大约为1040亿美元，占政府总收入的94%，而2015年仅为550亿美元。美国能源信息署（EIA）估计，科威特2015年的净出口收入总额为400亿美元，约为2014年的一半。

收入的减少，一部分原因是产量减少和出口量减少，但影响最大的还是下跌的油价。科威特为了继续保持全球主要石油生产国的地位，将2020年原油和凝析油产量目标定为400万桶/天。这一计划中的产量目标包括扩大中立区（Neutral Zone）的产能，该地区由于与沙特存在争议而于2014年第四季度关停。然而，科威特在过去的十年里，由于上游项目延期和外国投资不足，油气提产计划进行地异常艰难。

PNZ区域

科威特产能的提高多数将来自于科威特石油公司（Kuwait Oil Company，简称KOC）的项目，到2020年，KOC的总产能有望达到365万桶/天。其余的35万桶/天的产能，将来自于科威特海湾石油公司（Kuwait Gulf Oil Company，简称KGOC）管理的分隔中立区（Partitioned Neutral Zone，简称PNZ）项目。未了摆脱高度依赖石油的经济，科威特加大了勘探和开发非伴生天然气田的力度，不过目前对天然气产量的贡献还很小。增加的天然气产量将有助于原料供应不足的电力行业，该行业近期无法获得足够的电量来满足峰值需求。科威特一次能源消耗中，天然气的占比从2009年的34%提高到了2015年的43%，而石油和其他液体能源所占比例有所下降。

管理机构及政策概况

科威特的能源政策由最高石油委员会（Supreme Petroleum Council）制定，并由石油部（Ministry of Oil）审查。科威特石油集团公司（Kuwait Petroleum Corporation，简称KPC）及其附属公司负责在全国范围内执行石油政策。科威特投资局（Kuwait Investment Authority）管理科威特主权财富基金，并监管所有的国内开支和国际投资。值得一提，科威特宪法禁止外国企业拥有其资源和收入，不过政府还是通过技术和服务合同，鼓励外国公司参与到科威特油气行业中来。科威特是一个由科威特埃米尔（穆斯林酋长等的称号）领导的联合酋长国，科威特埃米尔由Al-Sabah家族世袭。首相、副首相及部长委员会由埃米尔核准。埃米尔和国会关于合同管理的分歧，特别是涉及到外国公司和项目物流方面的合同，是科威特频繁出现大能源项目延期的主因。政府的频繁更替以及国会的频繁解散，造成大项目进展缓慢。

石油和其他液体燃料

部门组织

科威特政府拥有并控制所有石油的开发。科威特国有控股的科威特石油集团公司（Kuwait Petroleum Corporation）及其附属公司，控制着科威特所有的石油及其他液体能源，从上游到下游以及出口。

【最高石油委员会（SPC）】监管科威特的石油行业及政策制定。SPC由首相领导，其余委员会的成员（6名部长和6名私企代表）任期三年，由埃米尔选出。

【石油部】监督所有政策在油气上游下游领域的实施。

【科威特石油集团公司（KPC）】管理国内和国外的石油投资。

【科威特石油公司（KOC）】是KPC的上游子公司，于1975年由科威特政府接管，管理所有油气上游开发业务。

【科威特国家石油公司（KNPC）】控制下游业务。

【石化工业公司（PIC）】监管石化业务。

【科威特油船公司（KOTC）】与KNPC共同监管石油出口业务。

【科威特海外石油勘探公司（KUFPEC）】处理KPC的海外权益，包括KPC在海外8个国家的油气上游业务。

【科威特国际石油公司（KPI）】处理下游业务。当然，也有一些非国有公司在科威特开展业务，包括独立石油集团（Independent Petroleum Group）、Aref能源控股公司（Aref Energy Holding）及科威特能源公司（Kuwait Energy Company，简称KEC），其中KEC可谓大获成功，并且自2005年成立以来，在海外也获得了权益，包括也门、埃及、俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰和阿曼。

科威特石油公司（KPC）

管理PNZ的公司，分为陆上和海上两部分。

陆上部分：最初由美国独立石油公司（American Independent Oil Company，简称Aminoil）开发，于1977年实现国有化。后来成为雪佛龙石油公司一部分的Getty石油（Getty Oil），开发了陆上的Wafra、南Umm Gudair和Humma油田。尽管KPC在PNZ的权益的所有管理权都移交给了科威特海湾石油公司（Kuwait Gulf Oil Company，简称KGOC），雪佛龙仍然与KPC一并参与管理该项目。

海上部分：日本公司——阿拉伯石油公司（Arabian Oil Company，简称AOC）于20世纪60年代，发现了Khafji、Hout、Lulu和Dorra油田。但其在沙特和科威特的许可权分别于2000和2003年到期。KGOC于2002年成立，负责监管KPC的海上业务运营。之后，KGOC与沙特阿美海湾运营公司（Aramco Gulf Operations Company，简称AOGC）成立了合资运营公司，Al-Khafji联合运营公司（Al-Khafji Joint Operations Company，简称KJO）管理PNZ海上油气生产。

石油储量

根据《油气杂志（Oil & Gas Journal，简称OGJ）》的统计，截止2016年1月，科威特拥有1020亿桶石油储量，约占世界总量的6%，全球排名第六。其中包括分隔中立区（简称PNZ，该地区由科威特和沙特各占一半份额）的50亿桶已探明储量。科威特的石油储量中包括大约130亿桶的重油，主要位于科威特北部，其余的主要在PNZ。

石油探明储量排名

勘探开发

科威特通过提高采收率（EOR）措施来提高停滞的原油产能。虽然发现了新的储量，但受到严格监管的石油行业放缓了进一步勘探生产的步伐。2015年，科威特原油产量接近250万桶/天，另有20万桶/天的非石油液体能源。其产量约一半来自西南部地区，主要来自有着170万桶/天稳定产量的Burgan油田。2015年，科威特的石油和其他液体能源产量接近270万桶/天（b/d），包括其在PNZ的份额。之后，自从2015年开始，由于科威特与沙特在开发PNZ上的分歧，Wafra和Khafji油田被关停。2014年10月，当沙特声称是环境原因关停了Khafji油田时，双方关系降至冰点，后于2015年5月关停了Wafra油田。关于何时重启PNZ生产的消息非常少。

科威特油田分布

由于禁止外国企业拥有科威特自然资源，科威特国内油田的开发一度停滞不前。虽然在中部地区发现了轻质原油，但是仍未开始生产。1984年，在Greater Burgan油田的南Maqwa地区发现了石油，油质达到API 35° 到40°级。1990年，开始在Kra'a al-Mara打井后，发现了大量API 49° 的原油。另一发现是在2006年，在科威特北部的Sabriya和Umm Niqa地区，发现了大约200-250亿桶的储量，不过大多数都是开发起来在技术上存在难度的重质、酸性油。科威特近期宣布在西部地区发现了轻质油。新发现位于Jathathil地区，这将有望提高科威特轻质原油和天然气的产能和储量。科威特有野心到2020年，即使油价持续走低，仍将其原油产能提高到400万桶/天。KOC获得了330亿美元的财政预算用于扩大产能。科威特同样计划在国内和国外升级出口基础设施，建造下游设施。长期扩张计划的部分内容包括开发北部地区的4个油气田，特别是在PNZ产量不确定的情况下。另外为了实现2020年目标，科威特有必要吸引国际石油公司的投资和参与。

大量国际石油公司（IOCs）借助加强技术服务协议（Enhanced Technical Service Agreements，简称ETSA），同意帮助科威特提高老油田的采收率（EOR），但不被允许投资科威特上下游业务。2010年2月，荷兰皇家壳牌签署了ETSA，开发Sabriya和Umm Niqa油田，不过提产的进度比较慢。为了开发Ratqa油田的Lower Fars储层，KOC开始与埃克森美孚、壳牌和道达尔谈判，但最终放弃了合作开发的计划。2015年1月，KOC与Petrofac签署了价值40亿美元的合同，用于Lower Fars重油项目的一期工程。KOC也于2010年7月与日本石油、天然气和金属国有公司（Japan Oil, Gas, and Metals National Corporation，简称JOGMEC）签署了谅解备忘录（MOU），以评估注二氧化碳提高采收率技术的可行性。

科威特油田和气田分布科威特大多数的储量和产量主要集中在少数发现于20世纪30年代和50年代的成熟油田。Greater Burgan油田占据了全国大部分的储量和产量。Burgan被认为是世界上第二大油田，仅次于沙特的Ghawar油田。Greater Burgan发现于1938年，直到二战后期才开始全面开发。Greater Burgan油田基本上都是中到轻质原油，API重度为28°-36°。Greater Burgan的产量占到科威特总产量的约一半，日产量为170万桶/天。KOC欲通过注海水或二氧化碳的提高采收率方法提高Greater Burgan的产能。其余的产量集中在西南部的Umm Gudair、Minagish和Abduliyah。Umm Gudair和Minagish生产各种重度的原油，主要集中在中等重度范围，22°-26° API。2003年1月，Minagish油田开始采用注水的方式提高采收率，以及补充压力亏空。

科威特多数大油田都位于北部。除了Greater Burgan油田，科威特第二大原油产地是北部的Raudhatain油田，产能为35万桶/天。紧邻Raudhatain的Sabriya油田，产量为10万桶/天。Ratqa边境油田（南部延伸到伊拉克的南Rumaila构造）及较小的Abdali油田产量分别为4.5万桶/天和3万桶/天。

科威特项目计划

科威特项目计划，是科威特到2020年将产能提高到400万桶/天规划中的重要内容。科威特项目计划于1997年提出，目的在于鼓励外国投资，特别是参与到北部油田项目。由于合同结构面临违宪的风险，国会推迟了其进度达数年之久。科威特宪法禁止外国公司拥有本国自然资源，这就排除了使用产品分成协议（PSAs）的可能性，而PSA可以鼓励IOCs到科威特投资。

为了引入IOC，科威特形成了鼓励回购合同（incentivized buy-back contract，简称IBBC），但不包括产品分成或授权。IBBC协议允许科威特政府保留对石油资源的所有权，控制石油产量水平，战略性管理资产。除了给予外国公司资产回收津贴和增加储量的激励费用外，还根据单位（每桶）支付费用。2007年5月，科威特统治家族将批准科威特项目计划IBBC协议的权利交给了国会，结果导致计划进一步延迟。

此外，在加强技术服务协议的框架下，更多地引入了基于绩效的激励方式。科威特目前几乎所有的石油产量均来自陆地油田。科威特项目计划致力于扩大海上石油产能。增加的产能主要来自开发Lower Fars重油油田和Jurassic气田的伴生油。Ratqa重油油田的产能到2020年将增加到约6万桶/天，产自Jurassic气田的液体量将达到35万桶。

另一非常规的潜在产量来源，将是清理被破坏的大型油田，这些油田自1991年海湾战争伊拉克军队撤离后就未再开发。2012年2月，KOC召集西班牙的HERA公司（HERA Company）、韩国的GS工程与建设公司（GS Engineering and Construction Corporation）以及印度的TERI公司（TERI Company），参与竞标土地修复工程，修复后可带来大量的石油资源。整个工程将持续数年，将花费大约35亿美元，费用来自联合国赔偿基金。一期工程仅涉及3个地方。在海湾战争期间，伊拉克部队将超过700口井点燃，灭火的9个月期间预计损失了500万桶/天的石油。原油泄漏形成了数千个油湖。另外，油湖导致无法到达生产区域和开采已知储量，这进一步限制了勘探和生产。

分隔中立区

分隔中立区（PNZ）于1922年划分成立，以解决科威特和沙特之间的领土纷争。PNZ面积为6200平方英里（16057平方公里）。《油气杂志》早期预估PNZ含50亿桶石油和1万亿立方英尺（Tcf，约合283亿方）的天然气。2015年，PNZ的产油量为60万桶/天，由科威特和沙特均分。然而，2014年10月关停Khafji油田后，产量立即下降到50万桶/天。

PNZ区域PNZ陆上产量集中在Wafra油田，该油田自1953年开始生产，预计可采储量为49亿桶，被认为是一个超级重油大油田。Wafra油田与南Umm Gudair和南Fuwaris油田的生产设施和集输中心相连。一个由雪佛龙主导的全油田注蒸汽提高采收率的项目原本正在进行中，目的是填补压力亏空，提高重油产量。然而，由于科威特和沙特之间的纷争，以及雪佛龙在工作和设备安全方面的困难性，雪佛龙停止了在PNZ的作业活动。

PNZ海上石油产能小于30万桶/天。由Khafji合资运营公司（Khafji Joint Operations，简称KJO）作业，该公司由科威特海湾石油公司和沙特阿美海湾运营公司合资成立。KJO同样负责开发和扩大PNZ海上产能。海上产量主要来自少数几个大油田，Khafji油田占PNZ总产量的大头。未来的提产计划也集中在该油田。其余产能来自位于沙特Safaniyah油田（世界最大的海上油田）的延伸区域，包括Hout油田，以及位于由伊朗和沙特共有的Arash油田延伸区的Dorra油田。

科威特1987-2017石油及其他液体产量和消耗

出口和消耗

科威特国内的石油消耗量在增加，但大多数石油主要还是向亚洲出口。2015年，科威特原油出口量估计约为190万桶/天。2016年截至目前，石油出口量已经达到了同样的水平。大多数科威特的原油以长期合同的形式向亚洲市场出售。科威特出口的原油是一种将各种类型原油混合以后的油，其中占比最大的是Burgan中质原油，另外还有重油、来自北部油田的酸性油，以及少量来自Minagish和Umm Gudair油田的油。科威特出口的单一混合油（称为科威特原油）重度为30.5°API（典型的中东中度原油）。通常认为其属酸性，含硫量为2.6%。2015年，科威特原油约66%出口到亚太地区，即120万桶/天，出口到美国约20万桶/天。最大的进口国为韩国和中国，分别进口31.5万桶/天和29万桶/天。

直到2016年8月，科威特原油进口国仍与2015年相同，亚洲市场占据大部分份额。韩国进口量占比为21%，中国为16%，日本为12%。出口到欧洲国家，如法国、希腊、意大利和土耳其的份额相对有所减少。由于大量原油卖向亚洲市场，所以对科威特最重要的出口油价标尺为迪拜油价或者阿曼油价或者结合了两者的价格。一般而言，科威特出口原油价格会有小折扣。欧洲买家的购买价格基准与布伦特加权平均价和沙特中质原油价格相关联。科威特主要原油出口港口位于Mina al-Ahmadi。科威特也在Mina Abdullah、Shuaiba和Mina Saud，或称之为Mina az-Zour等地经营原油出口终端。

科威特港口分布科威特国内仅消耗总石油产量的一小部分。2016年，全国石油消耗量为45.5万桶/天，大部分产量均用于出口。除了原油，科威特也出口石油产品，2015年，石油产品出口量为73.9万桶/天。然而，国内原油消耗量一直在稳定增长，主要归因于石油火力发电量的增加。

炼化

科威特继续维持着在欧洲的炼化和市场权益，计划向亚洲扩展，尤其是中国、越南和印尼。该国继续向全球出口石油炼化产品。科威特三大综合炼厂（Mina al-Ahmadi、Mina Abdullah和Shuaiba)）的名义炼化产能2015年预计约为93.6万桶/天。所有炼厂均靠近沿海，位于科威特城南边30英里（约48公里），由科威特国家石油公司（KNPC）拥有并经营。最大的炼厂Mina al-Ahmadi，始建于1949年，炼化产能为46.6万桶/天。Mina Abdullah和al-Shuaiba的名义炼化产能分别为27万桶/天和20万桶/天。

科威特国际石油公司（KPI）管理KPC的国际炼化和市场运营业务。KPI的经营业务包括超过4400家零售加油站，遍及比利时、西班牙、瑞典、卢森堡和意大利。KPI也在国外炼厂也有权益，包括与意大利石油巨头ENI按50-50投资额成立的位于意大利Milazzo的产能为24万桶/天的合资公司。另外，KPI也参股了与越南油气集团（Vietnam Oil and Gas Group）、Idemitsu，以及Mitsui化学（Mitsui  Chemical）合资的Nghi Son炼化和石化综合厂（Nghi Son Refinery and Petrochemical Complex）。

清洁能源项目及Al-Zour项目

规划经历了几经延迟后，科威特似乎终于要在其充满野心的下游项目上取得进展。2014年2月，中央投标委员会（Central Tenders Committee）批准了清洁能源项目（Clean Fuels Project，简称CFP），预计耗资超过120亿美元。CFP主要目的是升级科威特现有的炼厂，计划到2019年，产能全面提升至80万桶/天。

除了CFP，科威特计划重振炼化行业，包括建设新的Az-Zour炼厂，关停al-Shuaiba炼厂，替换老旧设备，在已有炼厂安装新设备。计划拆除Mina al-Ahmadi的一座原油蒸馏设施，Mina Abdullah也将移除一些设备，但两大炼厂的产能将提升至80万桶/天。一旦开始运营，拟建的炼厂将是中东地区最大的炼厂，预计2020年开始运营。

天然气

科威特持续依赖进口天然气来满足国内需求。国内消耗量的增加，使科威特更加关注国内天然气的勘探和开发，以满足国内需求。据《油气杂志》的资料显示，2016年1月，科威特估计拥有63万亿立方英尺（Tcf，约1.78万亿方）的已探明天然气储量。科威特发展多元化经济的战略把更多的焦点放到了天然气开发上。北部地区大量非伴生气（不与石油相伴产出）的发现吸引了众多IOCs。然而，合同结构和政治不稳定性，是阻碍快速扩大产能和储量的主要障碍。另外，新天然气发现地质结构复杂，主要是致密气藏和酸性气藏，需要复杂的开发技术和大量的资金投入。

部门组织

科威特的天然气行业和石油及其他液体能源行业一样，由科威特石油集团公司管理。科威特使用技术服务协议来吸引必要的国际投资从事天然气开发。和石油一样，科威特石油集团公司拥有所有的天然气资源。科威特宪法禁止使用产品分成协议（PSAs），PSA允许IOC在开发项目中拥有股份；因此，科威特使用技术服务协议（TSAs）来吸引IOC进行一些复杂项目的开发。2010年2月，荷兰皇家壳牌签署了ETSA，准备开发科威特北部2016年新发现的天然气资源，即Jurassic气田，该气田拥有35 Tcf（约0.99万亿方）的地质储量。这些储量由于酸性极强本地公司无法开采。

勘探与生产

科威特计划到2030年增加干气产量至30亿立方英尺/天（约0.85亿方/天），以满足日益增长的国内天然气需求，并降低夏季用量高峰期对天然气进口的依赖度。自2009年开始生产伴生气后，主要受国内消耗量增加的驱动国内天然气产量逐步增加。科威特的天然气产量在2013年达到峰值1.6Bcf/d（约0.45亿方/天）后，就开始逐步减少。2015年，科威特天然气产量为1.4Bcf/d(约0.40亿方/天），比上一年的1.5Bcf/d（约0.42亿方/天）有所减少。

科威特天然气产量及消费科威特国内需要大量的天然气供应，用于发电，海水淡化，生产石化产品，以及实施提高产量的EOR技术。科威特正努力转向开发天然气资源，以降低对液化天然气（LNG）进口的依赖，减少国内用于发电和海水淡化的原油量。KOC已宣布，到2030年，天然气产量目标为3 Bcf/d（约0.85亿方/天），超过现在产量水平的2倍。

科威特天然气总产量的大部分是伴生气，占到80%。北部的伴生气是未来天然气产量增长的主要来源，科威特吃紧的财政和政治环境，不允许更多地勘探海上的资源。

科威特计划通过北部的Jurassic非伴生气田提高产能，该气田发现于2006年，预计储量为35Tcf（约0.99万亿方），目前产量为150MMcf/d（约为424万方/天），计划扩大产能至600MMcf/d（约1699万方/天）。最初计划于2013年实现该目标，但该项目被延期，目前预计最早于2019年完成。除了政治因素影响产能扩建，Jurassic非伴生气田属于致密气田和极酸性气田，充满技术和地质挑战。

其余的非伴生气产能来自PNZ海上的Dorra气田。该气田由科威特、沙特和伊朗共有。科威特和沙特最初计划Dorra气田于2017年投产，为该地区增加额外的500-800MMcf/d（约1416-2265万方/天）的产能，由科威特和沙特共享。然而，由于科威特和沙特在运输和资源分配上存在分歧，延迟了该项目的开发进度。

消耗和进口

2015年，科威特天然气消耗量约为1.9Bcf/d（约5380万方/天），即695Bcf/年（约197亿方/年）。科威特的发电能源需求，主要由天然气满足，而在夏季高峰期国内生产的天然气无法满足需求。增长的电力需求，致使科威特关停了炼厂和石化厂，以将更多的天然气用于发电。科威特正在用更多的天然气和可再生能源替代石油产品，以寻求电力供给的多元化解决方案。

科威特2012-2015石油和天然气消费量科威特国内天然气供应短缺，导致夏季高峰期频繁的停电或者用电管制。科威特不得不通过进口液化天然气（LNG）以满足夏季高峰期需求（3月-10月）。2015年，科威特进口约310万公吨（Mt）LNG，比2014年几乎多了15%。科威特主要的LNG进口来源是卡塔尔，同时也从尼日利亚、特多、也门、阿曼进口，还有来自西班牙和印度的再出口LNG。

科威特与壳牌及能源贸易公司Vitol签署了供应采购协议，从2009年到2013年为科威特供应LNG。科威特从波斯湾的首个气化终端Mina al-Ahmadi天然气港口获得LNG，该浮动设施可以在需求高峰期为科威特供应LNG。Mina al-Ahmadi的气化能力为500MMcf/d（约1416万方/天）。科威特与Excelerate 签署了运营Mina al-Ahmadi天然气港口的合同，已于2013年到期，之后科威特与Golar LNG签署了5年的协议，承包了一艘更大的LNG船，产能为760MMcf/d（约2152万方/天）。合同将于2019年到期，到时，科威特希望能够增加国内天然气产能，并建立永久的陆地液化终端。