近年来，人民币汇率形成机制进一步完善，汇率弹性逐渐增强，外汇市场双向波动的格局基本形成，汇率风险对外贸企业的影响逐渐增大。去年以来我们经历过人民币汇率在7以上的高位，也见识过接近6的低位，汇率风险这把犀利的“双刃剑”成为外贸企业不能不关注的问题，本文现就汇率风险管理的常见方法给大家做一个简单的介绍。

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一、汇率风险的定义

汇率风险也叫外汇风险，是指一个企业的成本、利润、现金流或市场价值因外汇汇率波动而引起的潜在的上涨或下落的风险。外汇汇率波动极既可能给企业带来损失，也可能给企业带来机会。由于美元仍然是国际上最主要的货币，世界各国主要的官方储备仍然是美元，美元也是我国外汇储备中的主要货币，是国家外汇管理局指定外汇汇率的关键货币，所以，本文涉及汇率风险主要是指美元与人民币之间的汇率变化。

二、汇率风险的种类

汇率风险的种类主要分为三个，第一是交易风险，第二是折算风险，第三则是经济风险。交易风险主要是指外贸企业在运用美元进行的交易中，从合同签订之日到债权债务得到清偿的这一期间内，由于汇率变动而蒙受损失的可能性。交易风险是一种常见的汇率风险，企业在以美元进行贸易结算、贷款或借款以及伴随外币贷款、借款而进行外汇交易时都可能产生交易风险。折算风险又称会计风险，指的是外贸企业对资产负债表的会计处理中，将美元转换成人民币时，因汇率变动而导致账面损失的可能性。最后一种经济风险是外贸企业经常会遇到的，就是由于汇率的变动影响企业生产销售数量、价格和成本，引起企业未来一定期间收益或现金流减少的一种潜在损失。

三、外贸企业汇率风险管理的几点建议

（1）妥善选择交易中的计价货币

在交易中尽可能采用本币作为计价货币，在必须选择外币交易的情况下，要选择在国际金融市场上可自由兑换的货币，如欧元、英镑等。随着我国货币与单一美元脱钩，实行与一篮子货币挂钩的浮动汇率制度，选择非美元货币计价，即是规避汇率风险的一种方法，有条件情况下，企业可优先使用人民币结算，由此锁定成本。

（2）在合同中增加保值条款及汇率风险分摊条款

签订合同时增加保值条款，将汇率固定下来，今后无论汇率发生什么变化，仍可按固定汇率执行合同。此外也可以在合同签订时的价格条款中增加汇率变动损失分担约定，允许汇率在某一上下区域内调整，若真正的汇率波动超过约定上下限，则超过部分所引起的损失由买卖双方按约定比例分担。

（3）合理使用远期结汇、掉期等金融工具避险

当前国内外汇市场稳步发展，外汇衍生品市场已涵盖远期、掉期、期权等国际市场主要产品，构成了相对完整的人民币汇率避险产品体系，可以有效支持外贸企业汇率风险管理，建议各外贸企业合理利用上述金融工具降低汇率风险。

（4）充分利用结算方式中的融资便利

外贸企业可以利用出口押汇、票据贴现、保付代理等方式向银行融通资金，以融资的方式实现提前结汇，从而一定程度上规避了汇率风险，在此着重向大家介绍一下出口信用保险项下保单融资业务在规避汇率风险中的运用。

出口信用保险项下保单融资业务，是指银行针对已向中国出口信用保险公司投保出口信用保险的出口贸易，凭出口商提供的单据、投保出口信用保险的有关凭证、赔款转让协议等，向出口商提供的资金融通业务。保单融资的业务范围包括：以信用证（L/C）、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）、赊销（O/A）等为结算方式的出口合同，付款期限通常不超过360天。在该融资业务项下，企业可以通过选择适当货币来规避汇率风险，而且在汇率波动预期较大时，企业可以通过融资方式提前拿到贷款，避免汇率波动造成的损失。

成都A公司是一家以电子产品为主的出口企业，2020年7月20日，该公司以赊销120天的方式向美国买方出口了300万美元的电子元器件并在出运后立即联系某银行办理了保单融资，银行按当日外汇牌价1美元兑6.9928元人民币的汇率为该公司办理了保单融资，帮助A公司实现了该笔订单项下的提前结汇。随后美元持续贬值，该笔订单应付款日2020年11月20日到期时美元兑人民币汇率已调整为1比6.5786，该企业通过保单融资的方式成功减少了约100万人民币左右的汇兑损失。

与远期结售汇和传统出口押汇等产品相比，出口信用保险项下保单融资不仅有效规避了出口收汇风险，同时由于中国出口信用保险公司的参与，一定程度上打消了融资银行的顾虑，外贸企业融资门槛得到大幅降低，另外在融资期限、融资利率等方面也具有独到的优势。

以上就是汇率风险管理的几点建议，总而言之，外贸企业应适应人民币汇率双向波动的市场环境，树立汇率“风险中性”理念，理性面对汇率的涨跌，同时应将汇率风险管理纳入公司风险管理框架，实行全方位、多层次、全过程汇率风险管理，在准确识别汇率风险敞口基础上，通过一定手段实现风险转移，最终达到可持续发展。