在G20和COP26召开之际，对于全球气候行动以及煤炭退出目标的讨论伴随着近来席卷全球的能源供应危机接踵而至，各成员国将就能源转型达成哪些新共识再次成为焦点话题。本期全球能源观察就近期全球能源供应短缺问题，结合多国近况和政策进展进行讨论和分析，为投资者提供参考和借鉴。

10月13日，国际能源署（IEA）发布旗舰报告《2021年世界能源展望》（World Energy Outlook 2021）[1]。报告显示，全球能源紧缩预计将导致石油日需求增加50万桶，并可能引发通货膨胀，进而减缓全球从新冠肺炎疫情冲击中复苏的进程。

石油、天然气和煤炭价格最近皆飙升至多年高位，随着亚洲和欧洲多地出现大范围能源短缺现象，电价也飙升至创纪录水平。创纪录的煤炭和天然气价格以及轮番拉闸限电问题正在促使电力部门和能源密集型行业转向石油以保持电力需求和各部门的正常运营。

在报告中，IEA对全球至2030年的能源需求进行了预测，分为：按照现行政策、按照宣布的承诺以及“净零排放“路径下的三种情景。

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图：2010-2030全球石油需求：三种情景

来源：IEA, World Energy Outlook 2021

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图：2010-2030全球天然气需求：三种情景

来源：IEA, World Energy Outlook 2021

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图：2010-2030全球风电和光伏需求：三种情景

来源：IEA, World Energy Outlook 2021

从以上三种情景的预测可看出，在“现行政策”情景（蓝线）下，未来十年内全球对石油和天然气的需求会持续上升，对风电及光伏的需求增速为三种情景中最低。报告认为，如果世界希望在应对气候变化和能源市场的波动性的同时实现减排目标，到本世纪末全球可再生能源投资需要增加两倍。

IEA的执行董事Fatih Birol认为，加速清洁能源转型的社会和经济效益是巨大的，而“毫无作为”的代价更难以想象。事实上，这一说法已在此次全球能源紧缺中得到充分印证。反观中国近来电力短缺背后原因，化石燃料供不应求和价格飙升是表象，深层原因错综复杂。除了地缘政治、“运动式”减碳等因素影响，异常天气导致的煤炭生产大国（例如：印度和印尼等）产量下降也为全球煤炭供应的稳定带来严重影响。

煤炭｜印尼的煤炭产量目标因暴雨受阻[2]

印度尼西亚是世界上最大的动力煤出口国，由于近几个月大雨导致主要煤矿和港口的活动放缓，为其实现燃料产量目标带来挑战。印尼能源和矿产资源部在今年4月份将 2021年的产量目标从最初的5.5亿吨目标上调至创纪录的6.25亿吨，比2020年的产量高出11%，增加的部分主要用于出口[3]。但根据印尼能源部数据显示，截至9月，印尼全国煤炭产量仅为4.57亿吨。其中，出口仅为2.3045亿吨，与去年相比下降 4.6%。图片

图片来源：REUTERS

煤炭｜印度降雨预计将延续煤炭短缺问题[4]

除了印度尼西亚，印度一些煤炭产地近日也受到严重暴雨和洪水影响，许多预测表示这可能会在全球范围内延长燃料短缺的时间。印度气象部门10月18日在一份公告中表示，预计大雨将袭击奥里萨邦、贾坎德邦和西孟加拉邦的部分地区——印度所有主要产煤省。而在此之前，印度最大的煤炭生产商 Coal India Ltd. 表示，计划从本周开始加快产量和出货量，以补充发电厂大燃料储备，并恢复对上周暂时停产的客户的燃料供应。

毋庸置疑，此次的教训将会促使更多国家意识到加强国家能源和电力系统“韧性”的重要性。“韧性”（Resillience）一词，从新冠肺炎疫情爆发以来便成为讨论热词。除了更清洁之外，可再生能源的韧性也在新冠疫情肺炎危机中得到了验证——在经济负增长和行业整体下滑的洪流中，可再生能源的发展宛如“逆行者”，展现出来了韧性，表现出逆势增长[5] [6]。

因此，在面对全球能源转型浪潮以及传统化石能源供应紧张的双重背景下，本次全球能源供应危机也让行业从业者从更长远的角度审视可再生能源的发展。可再生能源的韧性来自几方面的优势。首先，因太阳能、风力等能源特性，本地控制的能源系统不太容易受到其他地方危机的负面影响，一旦项目投入运营，就不再依赖进口。而在大多数依赖化石燃料的系统中，能源生产或分配没有地方独立性。这会在供应紧缺或价格上涨时期造成燃料供应风险。其次，曾被视为“清洁但昂贵”替代品的可再生能源，随着过去十年相关技术的快速进步，成本大幅下降，成为世界多地最便宜的电力来源。太阳能和风能的低廉成本促使包括六大石油公司在内的许多化石燃料跨国公司转而专注于可再生能源投资。尽管可再生能源的间歇性和波动性是许多簇拥煤电者的普遍观点，这也意味着，除了发展可再生能源装机，配套电网、储能等技术的发展也至关重要，从而为可再生能源成为稳定的发电来源保驾护航。

投资｜可再生能源国家吸引力指数：东盟三国榜上有名[7]

10月12日，安永发布了最新的《可再生能源国家吸引力指数》（EY Renewable Energy Country Attractiveness Index，RECAI）。随着东南亚区域正在全球绿色能源领域取得进展，东盟的三个经济体——菲律宾、越南和印度尼西亚跻身世界顶级可再生能源市场之列。

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来源：EY Renewable Energy Country Attractiveness Index

菲律宾

本期排名最高的东南亚经济体——排在第27位，比上期（2021年5月发布）指数上升4位。菲律宾制定了到2030年实现 35%可再生能源的目标，以及该国国家可再生能源委员会发布了海上风电计划。

越南

排名29 位，比上期上升5位。该进步得益于其在水电、风能和太阳能发电方面的得分。

印度尼西亚

印度尼西亚。排名在第39位，首次跻身40强行列。该进步得益于其更具有野心的可再生能源目标和淘汰柴油和煤电厂的政策发展。例如，在印尼政府计划未来十年投产的41GW新能源中，可再生能源将占约 48%。

柬埔寨｜柬埔寨承诺生产更多可再生能源[8]

柬埔寨矿产和能源部部长Suy Sem在上月举办的第15 届东亚峰会能源部长会议上表示，柬埔寨致力于将更多的可再生能源纳入新的矿产和能源部总体规划，最大限度地提高清洁能源的利用率，以减轻柬埔寨社会经济发展的碳足迹和气候变化的影响，确保能源供应的安全性、可及性、可负担性和可靠性。为此，柬埔寨计划将更多的可再生能源发展项目纳入国家电力发展计划，开发公用事业规模的电池储能系统以适应更多元的可再生能源发展，并采取政策和行动计划来提高能源效率计划。

孟加拉｜孟加拉国考虑提高可再生能源目标[9]

近日，孟加拉国政府正在考虑提高可再生能源目标，希望在2050年将可再生能源发电占比从现在的不到3%增加到40%左右。为实现这一目标，政府正在更新电力系统总体规划 (Power System Master Plan, PSMP)。9月底，电力、能源和矿产资源国务部长Nasrul Hamid在向联合国能源问题高级别对话的视频信息中披露了政府计划。他说，政府已通过年度计划来增加可再生能源的使用。此外，Nasrul Hamid指出，基于孟加拉国的地理位置，太阳能是最佳的潜在可再生能源来源，但由于它需要巨大的土地，因此需要进行必要的技术创新，以实现小面积土地上的大型太阳能发电厂的安装。

转型｜BP押下从石油到可再生能源的快速转型的“赌注”[10]

阿曼沙漠深处，坐落着BP利润可观的天然气项目。根据路透社审查的财务文件，该设施在2019年为BP Plc (BP.L) 带来了超过6.5亿美元的利润。然而，这家石油巨头今年早些时候同意出售其在该项目中多数股权的三分之一。这笔交易体现出一项更大的战略——清算化石燃料资产，为可再生能源项目的投资筹集现金。

BP 的大赌是目前全球石油巨头们面临艰难选择的一个缩影——越来越多的全球监管机构和投资者要求他们开发更清洁的能源并从化石燃料中撤资。2020年2月上任的BP首席执行官Bernard Looney认为，BP可以比同行更快地实现清洁能源转型。去年，他成为第一位宣布有意削减未来产量的石油巨头首席执行官。他的目标是将BP的石油产量削减 40%，即每天约100万桶，相当于英国2019年的全部日产量。同时，BP将把可再生能源发电能力增加20倍——提高到50GW，相当于美国50座核电站的发电量。

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图片来源：REUTERS/Peter Nicholls

打造能源系统的韧性，需要政策与市场的高度配合。投资者需对东道国能源需求、政策趋势、全球能源发展等做好充分评估，做出可持续且有收益潜力的投资决定。同时东道国需完善相关政策和监管体系，争取形成市场解决方案，努力提升本国能源系统韧性的同时吸引更多需要使用“绿电”的海外资本进行投资，从而实现更加低碳、可持续的能源投资良性循环。