资金是海外EPC工程项目能够顺利进行的“血液”，资金管理是海外项目有效推进的中枢，是企业财务管理的核心。由于海外EPC工程项目具有金额大、施工周期长、收益不确定性高等特点，总承包商项目前期启动资金和设备的投入也具有很大不确定性，这些都进一步加大了总承包商的资金风险，这些情况往往会造成承包商垫付资金的情况。所以，海外EPC工程常常需要筹措一定的流动资金以保障项目顺利进行，这就要求总承包商具有强大的融资或资金运作能力。

海外EPC工程资金管理对策

综合海外EPC工程项目资金特点及要求，作为承包商应该如何控制资金风险。笔者结合大量实际工程实例，建议主要从以下几个方面考虑。

一、编制良好的项目资金策划

在操作过程中，通过科学的估算成本和费用，制定完善的年度设备材料采购资金使用计划、年度施工用款计划，再结合实际情况，制定每个月项目施工资金使用计划和材料设备采购资金使用计划。通过全面的年度和月底资金使用计划的编制，根据实际的工期需要和工程进度需要，科学合理的安排项目资金使用。

二、严格海外EPC项目资金管控制度

严格执行项目资金预算制度，包括现金流预算、融资预算、需求预算等，这些工程资金预算应通过各部门的层层审批，严格审查。最终在决策层通过后，必须严格执行，不得随意更改，从源头上保证工程项目资金的使用安全。

总承包单位在进行资金管理过程中，应该坚持专款专用，采用资金集中管理的方式，建立完善的项目工程款项和工程费用的计量、审批、确认以及支付程序。加强工程建设项目现场财务管理沟通，任命专门的项目财务经理，明确项目财务经理的权利和责任，提高总承包方项目财务资金管理的有效性。

三、合理筹措海外EPC工程资金

海外EPC工程总承包方首先应该通过多元化的资金筹集方式，有效地拓展资金筹集的渠道，降低资金筹集的风险。企业除了通过银行等金融机构进行借贷筹资之外，还可以有效地利用总公司拨付的形式或者企业自有资金等方式筹集资金。

四、加快海外EPC工程回款

海外EPC项目建设中的回款主要是根据工程进度计划，结合合同价格和合同中的支付条款进行计算，通常合同中只对工程项下的设备、土建、安装、服务等模块进行整体费用划分，相应细项并未明确。而实际执行时，业主通常会要求提交一份详细的费用分解，因此在投标阶段便需要考虑项目的回款，进行不平衡报价，在实际执行阶段，使用不平衡请款方式，尽可能提高前期业主前期支付项的费用比例，尽可能多地实现前期回款，缓解项目的现金流压力。

五、合理使用海外EPC工程预付款

海外EPC工程项目建设资金的重要来源之一是工程预付款，这是工程项目建设顺利开始的资金基础的重要条件。对可能涉及到融资的项目，尽可能利用融资优势，提高预付款的比例。另外，对预付款的使用，首先要及时支付保证工程建设顺利的前期各项设备、材料和物资项目，保障项目的连续性，保证预付款在使用的过程中能够高效、安全地使用，从而减少企业对自有资金的使用。

六、善用外汇金融工具，避免海外EPC工程汇率风险

在执行过程中，应科学分析货币走势，选用合适的金融工具，如应用远期外汇、货币期权、套期保值等金融手段掉期锁定收支汇率，并适当考虑汇率保险等手段规避海外EPC工程的汇率风险，避免资金损失。

七、确保资金在项目运行过程中的良性循环

项目运行期是资金运作的高峰期，项目资金管理水平的高低在这个阶段得以最为充分的体现。在这个期间，大批的设备材料采购款和施工分包款要支付。为确保资金在项目运行过程中得以良性循环，必须同时做到以下几点。

1.精细项目成本控制，从源头上节约资金。

第一是设计阶段的成本费用控制。在EPC项目成本管理中，要进行技术性的成本控制，对设计图纸、文件等专业性资料要重点推敲，确保方案最优，此外，在设计阶段要对材料选购、设备选型等方面也做出针对性的设计，尽量避免之后因为设计变更而发生二次采购现象，造成成本增加的情况。

第二是采购阶段的成本费用控制。在EPC项目采购阶段要充分调查市场环境，事先做好采购预案，利用外部环境与内部制度，建立起科学的采购成本控制方案，有效地降低EPC项目采购成本。

第三是施工过程中成本费用控制。在项目管理活动中管理人员应当从多个途径，尽可能属地化用工，将人工费用严格地控制在某一标准范围之内。其次是材料费用的控制，设计部门要仔细对比国内及海外采购成本，限额使用，并增加周转材料次数等方式，最大化节约工程材料费用。

2.精确安排资金计划，提高资金计划执行率。

必须进一步提高EPC项目资金计划管理的精细化程度，合理确定月度资金收付计划额度，提高资金计划准确率，以保证资金计划不被上级扣减，从而保证项目资金能够得以良性循环。

3.加快工程款回笼，保证项目资金良性循环。

加强项目的施工控制，积极与业主沟通，必要时可以辅助业主进行一些审核工作，加速工程进度款及时进行结算，并尽快收回项目资金，以保证项目分包和采购款的支付。

4.加强EPC项目采购资金的支付管理。

设备材料款在EPC总承包项目合同额中占有相当大的比例，要根据项目施工进度合理安排采购订单，确定合适的采购余量，选择最优的供货商地点和运输方案及报关数量，配合不平衡回款，同时按照到货批次和进度确定采购款的支付进度和比例，扣留适当比例的质量保证金，尽可能滞后支付重心，尽量减少采购资金的无效占用。

5.加强EPC项目分包资金的支付管理。

EPC项目分包款的支付也需要统筹安排，合理确定付款进度，这就需要总承包商在与分包商签订分包合同时，至少采取业主与总包商所签订的总包合同中所规定的付款条件和付款进度相一致的要求，使分包合同与总包合同在施工进度和付款进度相匹配，避免总承包商垫支分包款。

6.降低项目垫资风险，节约利息支出。

尽量减少海外EPC项目垫资行为，对的确需要垫资的，必须经过一定级别的主管领导批准同意之后才能实施。在垫资金额巨大，项目主管费控和财务的人员要对垫付的资金计算利息费用，开展有必要的索赔工作，争取在工程款结算时从业主那里得以补偿。

7.开展多种商业支付模式，减缓资金支付压力。

充分运用集团公司商业信用，推广票据商信通业务，运用公司商业信用，有效控制、减少有息负债，节约财务费用，积极开展商业承兑汇票业务进行对外资金的支付，可以减缓项目资金支付压力，缓解资金紧张的状况。

8.加强银企互动，减少EPC项目各类保证金占用。

应充分利用公司的信用等级，在授信额度内通过银行开具各种投标保函、预付款保函、履约保函和质量保函，节约各类保证资金的占用。通过与银行的紧密合作，既满足了业主的担保要求，又不影响项目资金的周转。

9.有效提高资金集中管理程度，充分发挥资金池作用。

利用公司多项目同时开展的优势，实施项目资金集中管理，及时调剂项目资金余缺，严格控制项目开立账户和资金账外循环，充分利用和发挥资金池作用，利用资金的规模效应，节约融资成本。

结  语

总之，海外EPC工程工期较长，管理复杂。只有合理地编制工程资金策划，确定合理的资金结构，加快工程款回收，提高资金的流动性和使用效率，减少资金占用，加强对资金流的有效控制，防范资金风险，保证资金安全，确保资金在项目执行过程中良性循环，才能为EPC项目良性运行提供有力的资金保障，实现项目效益的最大化。