国际工程行业五年发展趋势纵览

后疫情时代对国际承包商进行市场开发和项目管理提出了新的课题，大宗商品价格下跌、国际政治局势动荡性加强和全球经济衰退等对承包商的市场预判和未来布局也形成了新的挑战。在此背景下，通过梳理ENR国际承包商250企业，对国际工程行业过去五年的动态进行分析，结合当下国资委对央企国企工作的要求，以期对国际工程行业同仁选对方向、找准市场提供参考。

一、国际工程2015 - 2019国际承包商250总营收（亿美元） 2015年以来，国际承包市场总营收整体呈下滑趋势。虽然2016 - 2018年实现连续增长，但累计涨幅小于2016年单年跌幅，短期内难以重回5000亿美元大关。2019年，受国际油价下跌和贸易战等因素影响，大宗商品交易额减少，部分以资源出口为导向的国家经济疲软，国际承包市场再次出现下滑。2020年，基于当下的政治经济环境，国际承包市场短期内还将继续收缩。

2015-2019年国际承包市场分行业营收交通和建筑行业保持着千亿美元以上的体量。交通板块自2017年以来整体维持在1500亿美元水平，尽管有所下滑，但在未来一段时间内，仍是国际承包市场的主要构成。油气作为第三大市场，营收额连续5年下滑，累计跌幅超过33%，下行趋势明显。电力行业总规模维持在450 - 550亿美元之间。

2015-2019年国际承包市场分行业占比

交通、建筑、油气和电力扮演着四大支柱的角色，占比之和连续多年超过80%。上述四个领域中，油气行业相对稳定性最低，该行业也是国内承包商表现相对最弱的行业。我国油气相关承包商多处于产业链相对中低端和弱势的地位，短期内取得快速提升存在较大困难。相比而言，交通、建筑和电力领域承包商国际市场表现优于油气承包商。

2015-2019年国际承包市场分地区营收 亚太地区：全球最大的国际承包市场，唯一连续5年超千亿美元市场。

欧洲市场：第二大承包市场，2017年营收突破千亿美元，总体呈现增长态势。

中东地区：第三大国际承包市场，中国承包商主要的现汇项目市场。但该市场受国际油价影响较大，2019年下滑近12%。

美国市场：唯一持续增长的市场，但受制于市场饱和度、行业壁垒等传统因素以及中美贸易战、“脱钩”等新因素的影响，在当地开展经营活动的中国承包商较少，代表企业为中建美国。

拉美和北非：唯二的连续5年下跌的市场，不同的是，相比于拉美断崖式下跌后的温和下跌，北非的表现相对平稳。

中南非市场：市场收紧趋势明显，从2017年的约400亿美元连续2年下滑，2019年已不足360亿美元，仅约为亚太市场体量的30%。

加拿大市场：整体出现下滑，从2015年的230亿美元下滑至2019年的仅170亿美元。

中国传统的亚非拉三大市场中，非洲和拉美基建脚步放缓、投资减少趋势将会维持。

寻找新的市场、投资带动以及投建营对国内承包商参与未来国际承包市场的作用将会进一步加强。

2015-2019年国际营收分国家营收 持续增长型：中国承包商。

总体下滑型：美国、加拿大、澳大利亚、日本、韩国和土耳其等国承包商。

总体上升型：英国、德国、法国、意大利、荷兰、西班牙等国承包商。

以200亿美元进行分档，各国承包商表现如下：

2015-2019年国际营收分国家占比

占比连年地区：中国、英国、德国、法国、西班牙等国承包商。

占比连年下降地区：美国、意大利、日本和韩国承包商。

2015-2019年国际营收分国别数量情况

按数量划分，第一梯队为中土美承包商。中国是唯一上榜承包商数量超过60家的国家，其次为土耳其，介于40 - 50家，美国紧随其后，约3 5- 45家。第二梯队为意大利、西班牙、日本和韩国承包商，介于10 - 15家。其他国家的承包商数量低于10家。

增幅方面，上榜数量增长的国家有中国、英国、澳大利亚和土耳其，减少的国家则包括意大利、日本和其他国家等。

如果定义市场占有率/上榜公司数量为一国承包商的单位国际化市场覆盖率均值参数的话，大部分欧洲国家、澳大利亚、韩国、美国、加拿大等国的承包商平均水平均高于国内承包商平均水平，其中法国承包商表现最明显：上榜企业不到5家，占比约为2%，但是国际营收占比高达近10%。

上榜企业数量的增多某种程度代表着国际竞争力的加强，中国承包商在该方面表现最为亮眼。相反的，数量减少则意味着竞争力的降低，各国政府和承包企业均意识到这个问题，并采取了一系列措施。比如意大利通过重点规划并推进“意大利项目”工程，加强意大利国内承包企业的国际竞争力，措施包括指定牵头单位webuild（原萨利尼集团），进行优势企业合并重组业务整合等。

国际承包商10强

四大领域中，交通、建筑和电力十强企业占据行业营收的比例均为6成，油气行业更加聚焦，占比约为7成。

从企业分布来看，国内承包商在综合表现落后于境外承包商。交通、建筑、电力、油气上榜中国企业分别为3家、1家、1家和4家，中国交建雄踞交通行业榜首，但是没有一家国内承包商同时进入两个领域前十名。而西班牙ACS、法国万喜、韩国现代建设、法国布衣格、西班牙法罗里奥、德国豪赫蒂夫、瑞典斯堪斯卡、奥地利斯特拉巴格等企业在两个或三个领域进入前十，业务结构更完善。综上，国际承包行业总体呈现以下特征：

1. 总体呈现收紧之势。

2. 集中化。亚太地区和欧洲地区成为主要市场区，两者占比之和从2015年的62.9%上涨到2019年的75.3%。

3. 中国传统市场后劲不足，非洲和拉美市场趋于收紧甚至下滑。

4. “一带一路”倡议带动作用明显，亚太地区营收的增长和占比的提高就是最直接反映。

5. 高质量发展的优选作用突显，表现在2017年之后“一带一路”沿线项目和合同额的平稳回落。

6. 头部效应更加明显。

7. 中国承包商国际市场份额逐步扩大，但承包商综合实力与国际一流存在差距。

二、市场判断

无论是国内承包商还是国际承包商，都在忍受着相对低迷的市场阵痛，新冠疫情和全球经济衰退使该局面进一步加剧。但是，相比于国际承包商，国内承包商的应对更加及时有力，受到的不利影响也更小。

然而，国际市场容量相对稳定，打破各区域市场格局难度较大，面对缤纷复杂的国际承包市场，内外兼修，才能更好地了解和适应市场。

对国内承包商而言，在未来一段时间内，尤其是双循环新格局下，面对业务结构、市场布局、标准引领、融资能力、项目模式、管理模式、盈利模式、多元发展、属地化以及各类不可控风险等，短期及中长期面临的亚洲市场攻防战、非拉市场守卫战、欧美市场突击战任务仍然艰巨。

三、小结

我国承包商与世界一流仍然存在一定的差距，不仅体现在ENR国际承包商排名上，更集中体现在企业战略、市场开发、项目管理、属地化、资本运作等多个层面。

2020年以来，国际工程行业面临的形势更复杂，部分行业接近“空窗期”。正是在这样的大环境下，国资委对国企央企在推动高质量发展中的要求更加严格，也更加重视对标国际一流企业，拟用2-3年的时间，推动央企和国有重点企业基本形成系统完备、科学规范、运行高效的中国特色现代国有企业管理体系，总体管理能力明显增强，部分企业管理达到或接近世界一流水平。

开展对标国际一流工作，在企业海外找差距、补短板、走深走实方面起到的作用将更加重要，也将成为企业未来长效工作机制中的重要一环。