基本要素

简介： 用于投资新建项目或贸易项下融资，被视为100%完全现金担保的金融凭证,是担保级别最高的担保方式之一，是银行界公认的低风险贷款品种

功能：投资或担保

开证银行：境外银行

种类及适用对象：

A.项目项下（投资项下）国际备用信用证，适用于

(银行愿意贷款，但是缺少担保的)国外企业、中外合资企业、外资企业

B.贸易项下国际备用信用证，适用于有进出口权的所有企业

融资模式：外保内贷，即由境外的金融机构提供国际备用信用证担保，由境内银行贷款

特 点：快

作 用：启动项目，增加投资规模

项目项下（投资项下）国际备用信用证融资

国内帐户操作方案人民币贷款

一．内资企业首先组建外资(合资或独资)企业

1、 在香港注册公司，或直接购买一个香港公司

对于私人公司，安排一个或几个人当香港公司董事，就可以了;对于国有公司，可以借鉴华润集团的作法，华润集团是我国最大的海外中央企业，该公司又在大陆注册了“华润集团股份有限公司”，还是属于外商独资企业，所以，国有公司可以安排在香港注册公司，再和国内的项目公司合资或并购，逐渐外资企业。

2、公司法人，必须要有护照，以证明此人没有犯罪记录。

二．与内资企业组建合资企业

①.到当地外经委（商务局）接洽，熟悉国家和当地对中外合资企业的各种政策，拿到商务局颁发“外商投资批准证书”。合资时就以人民币注册，人民币比较好处理，关于注册资金和投资额度的确定方法：

外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下比例确定投资总额的上限：

（一） 注册资本在210万美元（1432.2万人民币）以下的，投资总额不得超过注册资本的1.7倍；

（二） 注册资本在210万美元（1432.2万人民币）以上至500万美元（3410万人民币）的，投资总额不得超过注册资本的2倍；

（三） 注册资本在500万美元（3410万人民币）以上至1200万美元（8184万人民币）的，投资总额不得超过注册资本的2.5倍；

（四） 注册资本在1200万美元（8184万人民币）以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。

企业贷款的额度不能大于投注差（投资额度-注册资金），应该尽量放大投注差。企业最好在未合资之前就把注册资金增资，内资比较好处理。银行审批贷款时，是要求注册资金按时到位的。注册资金的计算方法是：

注册资金≧融资额度/(投注比-1)。（投注比是上述四条标准中规定的最大投资总额对注册资金的倍数，按照标准取值2，2.5，3.）。

投资总额=投注比*注册资金 投注比取2，2.5，3.

组建合资公司有两种方式：

第一、并购：由境外公司来收购已有的内资公司的股份，或参与增资扩股，股东数量增加了，公司名称不变，项目实施主体不变，可以继承已有的银行信誉，可以和项目无缝对接，对于贷款的审批有好处；

第二、合资：直接用香港公司和内资公司合资，组建新的公司，股东只有两个，不足之处是改变了项目主体，没有继承银行信誉，而且公司的项目手续是以原来内资公司名义办理的，还要进行衔接处理。当然，这主要是看银行如何看待这个问题，可以先和银行沟通，一切以获得银行支持为准，再决定采取哪种方式。内资外资的股份比例，自己确定，外资最少占25%。

按照我国外商投资法，外资公司的注册资金到位后，才可以申请贷款，否则是违法的，所以不论是并购、还是合资，都要想办法将注册资金到位，注册资金要合适，以融资额度来定，不要贪大。企业要增资，可以用固定资产和商标、专利（有）技术等无形资产出资，以减轻资金压力。

②按照工商局要求提供文件，拿到外资企业的营业执照

三 开证

①. 项目方将资金移到香港公司账户上，并委托此银行为付款银行，打出银行对账单扫描给开证人，

②. 双方签订开证合同，项目方委托付款银行开出不可撤销有条件银行支付令（ICBPO），

③. 三天内，开证人指定开证银行将信用证开到项目方指定的银行，

④. 项目方指令委托银行支付开证费，并支付中介费。

四．到期还证

离岸帐户或外币账户操作方案  外币贷款

1、在香港注册公司，在本地银行开设离岸帐户，以香港公司的名义向当地银行申请外币贷款，

2、用合资公司的名义申请外币贷款，在银行开设欧元账户

贷款额度不限，可以用逐步增资的方式，把资金注入合资公司账户。开证后，接证银行将外币直接打入该帐户，再将外币以投资的方式汇到国内公司的外币账户上，兑换成人民币。费用同上一方案

也可在香港、新加坡等地进行海外融资，方法同上。

注册香港公司的好处

1、完成此次融资任务，把项目运作起来

2、利用香港公司作为转口贸易中间商，在进出口中业务中，可以合理避税。香港采用“海外得利”免税，并采用单一税制16.5%，而大陆的税制是很高的，比较如下：

比如贵公司的产品成本是100美元，以200美元的价格出口到美国

①、直接出口到美国，企业所得税：（200-100）*20%=20美元   股东分红个人所得税：（200-100）*25%=25美元

股东所得：200-100-20-25美元=55美元

②、将产品加价5美元，卖给香港公司，再以200美元卖给美国， 国内企业所得税：(105-100)*20%=1美元

对于香港公司来说，利润是海外得利，香港是免税的，所以，企业的利润是：200-100-1=99美元，

公司可以将此利润打回国内公司。

注册香港公司同样在进口的贸易中，也可以合理避税。所以，请企业要有国际视野，注册香港公司好处是很多的。

贸易项下国际备用信用证融资

适用于有进出口权的企业，要建立在真实的贸易背景下，不可伪造合同，搞不好，是要负刑事责任的，银行会审核企业的经营情况，要求企业有很良好的经营历史，对于新企业，没有经营业绩，用这种方式，银行贷款很难批下来。只能是在国内账户操作，程序如下：

1、与外商签订真实的外贸合同，送交银行审批，拿到银行贷款承诺书

2、与开证方签订合同，办理抵押手续，操作同A.

我建议，新项目只能采用项目项下国际备用信用证融资。

关于备用信用证债务的处理

此种融资方式最大的好处就是不需要企业提供反担保，就是企业在拿开证人的钱在办事，但是如果企业发生债务违约，那么就是涉嫌信用证诈骗，要承担刑事责任。那么我们怎么来处理着这种债务呢？

1、如果企业是投资项下的融资，那么就用贷款购买的土地和修建的厂房等固定资产的产权抵押给银行，形成债务对冲。如果企业是贸易项下的融资，那么就没有多少问题了，资金总是在那里，只要掌握好回款节奏，就可以了。

2、续开信用证，用下一张信用证替换到期信用证。

关于备用信用证的融资，境内企业需要的关键是银行愿意贷款给你的企业（有额度或者说可以获得额度）。企业的平台符合银行授信的要求，这样对能获得备用信用证融资才会真正的具有操作可能。