海外矿业应该如何投资发展？

商务部、国家统计局、国家外汇管理局去年9月底发布的《2020年度中国对外直接投资统计公报》显示，2020年末，我国采矿业对外直接投资1758.8亿美元，占对外直接投资总额的6.8%，为存量规模上千亿美元的六大行业之一。近年来，我国矿业企业在国际矿业合作实践中有过坎坷的经历，也取得不少令人振奋的成绩。

鸟瞰卡莫阿-卡库拉铜矿山

业务范围涵盖金属矿产品等大宗商品贸易和矿业投资业务的中信金属集团有限公司（简称“中信金属”），为中信股份全资子公司，是先进材料板块主要发展平台之一。《中国矿业报》记者近日采访了中信金属集团总经理、艾芬豪矿业联席主席孙玉峰，请他谈一谈在海外进行矿业投资和经营管理的那些事。

《中国矿业报》：作为较早“走出去”的中资企业，中信金属在矿产品贸易和矿业投资方面主要有哪些经营亮点？

中信金属集团总经理

孙玉峰：中信金属经过多年稳健经营，已发展成为业界有较强影响力的大宗商品贸易商和矿业投资公司。

一是形成了独具特色的经营理念和管理体系。其中，在投资业务方面，在全球范围内选择市场稀缺优质的矿业项目；坚持成本低、规模大、寿命长的项目选择标准，优中选优，投资与贸易形成联动。中信金属形成了贸易业务管理、投资业务管理、全面风险管理、计划财务管理、人力资源管理等多个管理体系。

二是形成了强有力的人才团队。中信金属一直坚持市场化原则选人，多年来打造了一支专业化、国际化、市场化的强有力的人才团队。其中，铌产品贸易、铁矿石贸易、矿业投资等团队已成为业界公认的一流团队。

三是形成了业务核心竞争力，取得了良好经营业绩。中信金属在先进材料板块，聚焦铌、铜、铁矿石、超导材料、钛白粉、铂族金属等资源和特种原材料品种，助力保障国家资源安全稳定。

《中国矿业报》：中信金属在全球的业务布局是怎样的，成功开展了哪些矿业投资活动？

中信金属集团总经理

孙玉峰：中信金属主营业务包括贸易与投资两个板块，投资项目分布在巴西、秘鲁、加拿大、刚果(金)、南非等国家及地区。截至目前，重点境外矿业投资项目有以下3个：

一是巴西矿冶公司项目。2011年，中信联合宝钢、鞍钢、首钢、太钢组成联合体——中国铌业投资控股有限公司（简称“中国铌业”），并通过中国铌业出资19.5亿美元收购了巴西矿冶公司15%股权。

巴西矿冶公司位于巴西Minas Gerais州，其经营的铌矿是世界上资源量规模最大、矿山服务年限最长的铌矿，按目前的产量水平可开采100年以上，其全球市场销售份额长期保持在75%以上。

二是拉斯邦巴斯铜矿项目。2014年，中信金属与中国五矿集团公司所属的五矿资源有限公司、国新国际投资有限公司按照15%、62.5%、22.5%出资比例，从嘉能可手中收购了秘鲁拉斯邦巴斯铜矿项目。

三是艾芬豪矿业公司项目。2018年、2019年，中信金属先后两次增资艾芬豪矿业公司，目前持股26.01%，为其第一大股东。艾芬豪矿业公司最核心的资产为卡莫阿-卡库拉（Kamoa-Kakula，以下简称KK铜矿）。KK铜矿一期、二期均已建成投产，铜金属产能达到约45万吨/年。当前，KK铜矿继续推进三期扩产建设，预计2024年年底投产，届时铜金属产能可达60万吨/年，将成为全球产量第三大的铜矿。

卡莫阿-卡库拉可持续民生计划的社区受益者在采摘甘蓝

《中国矿业报》：您认为海外矿业投资项目取得成功的关键是什么？中信金属在这方面做了哪些探索？

中信金属集团总经理

孙玉峰：从企业自身角度来讲，关键在运营模式。多年来，“走出去”的中国矿业企业一直在探索适合的运营模式。中信金属作为其中一员，也在不断进行着实践和思索。

一般而言，国内矿业企业海外运营模式主要分两种：一是项目沿用西方运营团队和原有模式，二是中方团队主导建设经营。

从中信金属自身来说，国际化程度较高，对西方商业规则较了解，但在矿山建设运营方面缺少国际化团队。因此，结合自身优势、劣势，中信金属试图探索一种中西方相结合的合作模式，并通过艾芬豪矿业公司项目进行不断尝试、调整和优化。

中信金属对艾芬豪矿业公司项目的合作与管理，除通过艾芬豪股东大会、艾芬豪董事会及其各专项委员会、艾芬豪公司执行委员会、KK铜矿项目管理委员会等参与管理和经营决策外，一方面在尊重西方商业文化的同时，通过企业文化的影响，在各项事务中秉承“正直、责任、荣誉、专业、协作、创新”的理念，引导艾芬豪矿业公司在管理层、公司管理架构上合理融合中方元素；另一方面坚持按照国际矿业标准和最佳实践，引领全体股东、董事会和管理层坚持以项目公司的利益最大化为首要目标。

中信金属秉承求同存异、互信平等、互相尊重各方的文化，将中方的勤勉务实、责任心、大局观等优势与西方实践标准及商业规律相结合，并在国际化人才选聘方面避免选用种族或文化偏见较深的人员。

以艾芬豪项目为例，艾芬豪矿业公司及旗下各项目员工来自中国、刚果（金）、南非、澳大利亚等国。为更好地落实文化融合及多元化发展，艾芬豪矿业公司制定了多元化发展政策，并作为公司可持续发展的一部分，推进公司在多元化种族、文化、宗教、技能的融合，鼓励全体各层级员工积极建言献策，倡导平等、和谐、开放的国际化工作氛围。

从具体项目实施来看，一是在参照西方技术标准高要求的同时，融合中方方案、中国团队及中国速度，提升项目实施成效。二是在承包商及设备供应商选择方面，在保证质量的前提下，通过客观公平地竞标流程积极引入中方供应商，降低成本、提高效率。KK铜矿项目所汇聚的大量中国元素是项目能够在新冠肺炎疫情下实现提前投产的重要保障。来自中国的承包商和供应商，在KK铜矿项目的技术研究、工程设计、现场管理、矿山设备、采矿工程承包方面充分发挥了中国企业的产业优势和敬业奉献的实干精神。这些中国企业克服了全球疫情带来的种种挑战和困难，超进度圆满完成各项工作，得到了项目管理层和业界的高度认可。

《中国矿业报》：进行海外矿业投资，处理好与项目所在地政府与社区的关系非常重要，中信金属在这方面积累了哪些经验？

中信金属集团总经理

孙玉峰：数据最有说服力。以KK铜矿项目为例，KK铜矿二期达产后，其经济规模预计超过整个刚果（金）国内生产总值的6%，较好地为刚果（金）政府贡献税收，并计划每年向社区投入约1000万美元。在当地的采购合同金额已超过3.5亿美元；为本地的供应商提供了22个服务合同，其中包括废物处理、餐饮和建筑工程服务等。

我认为，在与当地政府及相关利益方合作过程中，应始终秉承合作共赢的理念，切实了解对方的利益和诉求，坚持长期可持续性共同发展目标，形成利益共同体，确保投资标的能够得到各方的全力支持。应注重与当地社区的沟通和互动，尊重当地习俗和宗教信仰，也要积极参与当地社区的建设和维护，为改善当地居民的生活、医疗、教育条件等做出贡献。还应尽量雇佣本土员工，培养任用部分当地员工进入管理层，并加大对本土员工的培训，使被投项目/企业尽量融入当地社会。此外，需进行企业文化宣传教育，增加当地员工的主人翁责任感。

以KK铜矿项目为例，KK铜矿项目致力于与当地社区居民共享发展成果。

在基础设施建设方面，项目负责修缮的两个水电站项目将为当地社区居民提供长期清洁稳定的电力供应；已经铺设完成了矿区至科卢韦齐机场的27公里道路，除了8公里的矿区内道路，其余都向公众开放；长期为项目周边约1万多的社区居民提供饮用水，并持续定期严格监控水质。

在医疗防疫配置方面，项目为社区兴建了诊所，并在新冠肺炎疫情暴发初期就第一时间在矿山修建配备了10个重症监护室的专属医院，服务于员工和周边居民，并向社区捐助了抗疫物资，协助接种新冠疫苗。

在组织教育培训方面，为周边社区的下一代建设、升级小学和中学，为矿山职工提供行业专业教育平台，成立农业学校为当地农民提供培训，并响应当地政府号召，在矿区附近已开工建设刚果（金）第一所高等矿业学院，培养下一代本地高级矿业人才。

在创造就业机会方面，除直接聘用当地人员以外，由项目牵头发起了大规模民生项目，提供包括缝纫、制砖、粮食蔬菜种植、水产养殖、家禽和蜂蜜产销的培训及创业援助。

卡莫阿项目现场建立的医疗设施，也可以分享给周边社区使用

《中国矿业报》：成为一家卓越的企业，除了看经营业绩指标，ESG（环境、社会与治理）的建设是需要考量的另一个重要指标。您认为，中信金属在这方面做得怎样？

中信金属集团总经理

孙玉峰：ESG的建设不单纯是符合国际化企业的发展需要，更是企业通过降低碳排放、实施绿色经营、践行社会责任和完善公司治理等实现企业利益和社会利益融合发展的需要。中信金属非常重视ESG方面的建设，将ESG理念贯穿公司及所投资的矿山项目。

在环境方面，中信金属在投资矿产资源品种的方向选择上，充分考虑该品种是否在绿色经济发展及“双碳”领域可以发挥重要作用。以铜为例，铜广泛应用于电力系统及新能源领域，对绿色能源转型发挥着至关重要的作用。又好比铌，钢材中添加铌元素可有效提升钢材强度，从而减少钢材的用量。

在矿山项目上，以KK铜矿为例。KK铜矿开发建设所需电力全部来自于水力发电。同时，KK铜矿60%的尾矿矿渣将采取回填处理方式，进一步降低矿山对地表环境的影响。2020年，加拿大Hatch公司对KK铜矿温室气体强度指标进行了独立审核，并评定该项目是世界上每单位铜产量排放温室气体量最低的项目之一。未来，艾芬豪矿业公司旗下各矿山在地下开发也将采用电池或氢燃料电池驱动的先进机械化设备，全力推进采矿作业科学化、电气化，进一步降低温室气体排放量。

在社会责任方面，我们秉持“以人为本”的理念，除了上述提到的围绕当地利益相关方所做的各项工作外，我们也充分重视员工的生命安全。KK铜矿是一座地下开采的矿山，一线员工特别是在爆破后清理巷道时会暴露在岩石状态不稳定的区域。为此，管理层联系设备制造厂商对地下矿山设备进行了升级改造，极大地减少了落石造成伤害的可能性。

在公司治理方面，还是以艾芬豪为例，上至股东下至全体员工，在各个层级上都坚持以市场化、多元化为核心理念，这不仅促使了“世界最佳实践标准”在艾芬豪矿业公司落地，而且能够超越固有认知的边界，更好地激发创新。在股东及董事会层面，艾芬豪矿业公司的股东及11位董事来自中国、美国、加拿大、澳大利亚等不同国家和地区，有着不同的背景，在公司治理中能够发挥各自优势，形成合力。例如在旗下项目建设上，中信金属和紫金矿业协同内部资源，为艾芬豪矿业公司引入了优质的中国承包商及设备供应商，保障各项目的建设及运营；创始人弗里兰德先生在国际上对艾芬豪矿业公司的大力推广，使得艾芬豪矿业公司在国际矿业领域形成了很强的影响力；来自非洲国家的各位董事，在协调项目所在地政府、官员、社区上发挥了积极重要的作用。我们常说，艾芬豪是一家名副其实的“国际”矿业公司，其董事会是“真正的董事会”。

ESG代表了一种更符合时代发展要求的升级发展模式。中信金属清醒地认识到，与行业内ESG方面的标杆相比，我们要做的还有很多。未来，中信金属愿与各方合作伙伴携手共同探索ESG的发展道路，为人类更加绿色、智能、和谐的明天贡献自己的力量。