国有企业如何应对科技成果转化风险？来看基于转化方式特征与适用场景的风险应对机制

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前言

科技成果转化方式一般分为自行投资实施转化、科技成果转让、科技成果许可、共同实施转化、科技成果作价投资等五种常见方式。不同科技成果转化方式具有不同的特征与适用情形，也决定了不同转化方式存在着不同的风险敞口。我们基于转化方式的特征与适用情形，编制了不同科技成果转化方式的风险敞口图谱，同时总结了不同转化方式的重点风险应对机制。

图1 不同科技成果方式的风险敞口图谱

下面，就不同科技成果转化方式的特征与适用场景，以及对应的风险应对机制进行分享。

本文摘选自《国有企业科技成果转移转化风险应对机制研究》。

自行投资实施转化

特征与适用情形

自主投资实施转化是由科技成果的所有者运用自身资源对所要转化的成果开展持续研发、产品化、商品化等市场化行为的科技成果转化活动。自主投资实施转化的成果所有人与转化人重合，不发生国有无形资产转移，转移转化过程无需进行资产评估，成果所有人享有所有收益与风险。

因此，自行投资实施转化更加适合成果与主业关联性较强、成果本身需要长周期持续投资、成果资产评估难度大、企业综合实力较强等情形。

图2 自行投资实施转化的主要特征与适用情形

风险与应对

相对于其他转化方式，不同技术风险、应用推广可行性风险、市场竞争风险和政策风险的科技成果均可应用自主实施转化方式，此类风险的规避主要依靠企业自身的投资决策机制，在没有多主体参与转化情况下难以通过一定的转移转化应对机制进行应对。同样，由于转化过程涉及的主体较少，知识产权侵权风险和团队风险也较少。针对自行投资实施转化中可控可防的团队风险，一般通过提取并合理分配奖酬金，绑定团队利益等方式合理缓释。

对于奖酬金的分配，我们重点关注“分多少”与“怎么分”两个问题。对于“分多少”，《财政部、科技部、国资委印发国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》（财资[2016]4号）明确了国有企业不同类型科技成果转化项目收益的执行标准，其中自行实施的，应当在转化成功投产后连续3至5年，每年从实施该项目科技成果的营业利润中提取不低于5%的比例。

图3 不同类型科技成果项目收益分红的执行标准要求

而“怎么分”，关键是要量化科技人员在科技成果转化过程中的贡献，实现奖酬金的合理分配。企业可以通过科技成果权属管理工具“成果知本券”，将科技人员的智力成果量化为知识资本，合理分配不同科技人员在不同转化阶段的贡献。同时，4号文与成果知本券也适用于其他转化方式下的科技人员激励。

图4 “成果知本券”的特点与使用规则

科技成果转让

特征与适用情形

科技成果转让是科技成果所有人将科技成果的知识产权转让给受让方的科技成果转化方式。科技成果转让方式下，科技成果所有权变化，收益与风险全部转移到成果受让方，同时涉及国有资产交易，需要在技术市场交易，资产评估难、交易过程比较复杂、交易时间比较长。

因此，科技成果转让更加适合成果技术成熟度和市场成熟度较高、转让方和受让方技术距离不大、受让方资金雄厚等情形。

图5 科技成果转让的主要特征与适用情形

风险与应对

由于涉及到收益与风险的转移，相对于其他转化方式，科技成果转让的交易风险较大。科技成果本身的成果技术成熟度和市场成熟度较高，相应的技术风险、应用推广可行性风险、市场竞争风险等其他风险相对较低。

因此，缓释成果转化过程的交易风险是科技成果转让方式下的关注重点。交易价格与交付方式是构成科技成果转让合同的两大核心要素。目前，企业一般通过约定合理的转让价格与交付方式缓释交易风险，同时也有助于可有效缓释其他风险。

对于转让价格的确定，目前科技成果转让方式一般使用收益法，经过共同选定的第三方评估机构评估价格，在双方确定的评估价格基础上，协商敲定最终的交易价格。

图6 不同科技成果转让定价方式的特点、适用场景与案例

而对于交易方式的约定，一般通过严格支付条件或捆绑利益，合理降低受让方的信息不对称，缓释交易风险。严格支付条件的方式一般包括明确转让的技术界定、里程碑式付款、部分转让款从销售收入中提成等举措。捆绑利益的方式，则主要包括销售分成和转让方“项目跟投”等举措。

图7 通过严格支付条件与捆绑利益约定转让交易方式

【案例：明确转让的技术界定+里程碑式付款】交易时，成果仍未达到约定的交付状态，亿帆生物通过明确转让的技术界定，严格分期付款的交付条件，控制信息不对称风险、交易风险，同时推动转让方转让更多隐性知识。

图8 国药一心向亿帆生物转让科技成果

科技成果许可

特征与适用情形

科技成果许可是科技成果所有者将其研发的科技成果许可给他人使用的科技成果转化方式，分独占许可、排他许可、普通许可和交叉许可等四类。因此，科技成果许可一般不发生产权转移，许可程序简便且交易成本可控。

一般而言，适用科技成果许可方式，需要被许可方继续参与转化的科技成果有以下特征：技术边界复杂且需要多方参与转化，成果估值难度大，市场成熟度较高，主要面向企业外部客户市场。

图9 科技成果许可的主要特征与适用情形

风险与应对

由于存在科技成果的所有权与使用权分离，相对于其他转化方式，科技成果许可面临着较高的知识产权侵权风险。而一般应用科技成果许可的科技成果市场成熟度较高，故而面临的技术风险、应用推广可行性风险、市场竞争风险较低。

缓释科技成果许可的知识产权侵权风险在于如何管控技术风险在手，可以通过“许可+核心器件提供”，提供完成产品所必须的其他核心器件，实现技术绑定，从而有效管控许可下的知识产权侵权风险。

【案例：“独占许可+核心器件提供”模式管控技术风险】乙公司开展呼吸器产品业务，除了要应用到被许可的专利权加工呼吸器，还需某央企下属研究所供应核心部件产氧罐。

图10 某央企研究所向乙公司许可新型呼吸器发明专利

共同实施转化

特征与适用情形

科技成果许可是科技成果所有者以科技成果为合作条件，采取多种形式与其他机构合作，完成该项成果商品化的活动。因此，科技成果许可具有科技成果合作转化、知识产权不转移，转移程序简单，收益共享、风险共担等特点。

一般而言，共同实施转化适用于技术不太成熟的科技成果，通过合作方优势互补，快速推进项目研发、试验、生产及市场推广。

图11 共同实施转化的主要特征与适用情形

风险与应对

采用科技成果合作实施转化的科技成果一般创新度、复杂度较高，因此技术风险、应用推广可行性风险和市场风险较高。由于知识产权不发生转移，转化过程存在较大的知识产权侵权风险，同时也存在科技成果的成本与收益分成核算难问题。因此，对上述风险，更多的不在于缓释风险本身，而是要界定清楚风险的边界，厘清各主体应承担的权责利。

针对风险与利益分成核算难的痛点，通过“X+合作实施”的组合转化方式，以许可、转让等方式，明确科技成果的转化过程中的权责利。

图12 通过“X+合作实施”明确科技成果合作实施过程中各主体的权责利

【案例：“排他许可+合作实施”组合方式】某研究所通过“排他许可+合作实施”组合方式转化科技成果，开展船舶尾气遥测业务。

图13 T研究所与S公司共同实施开展船舶尾气遥测业务

科技成果作价投资

科技成果作价投资是将科技成果通过第三方评估作价后，以知识产权出资的形式与合作各方共同投资形成产业化公司，通过取得该公司股权实现转化的形式。因此，利用科技成果作价投资，科技成果所有权会发生变化，需要进行资产评估，同时，成果所有人利益与企业经营业绩绑定，科研人员也可通过跟投方式参与科技成果转化，全力支持成果转化及后续研发。

一般而言，科技成果作价投资较适用于技术成熟度较高但市场成熟度不高的科技成果，促使合作各方形成紧密的利益共同体，有利于提高转化成功率，同时面临国有企业无形资产“评估作价”和调动各方积极性等难点问题。

图14 科技成果作价投资的主要特征与适用情形