绿色低碳转型背景下沙特新能源基建产业现状及机遇

沙特是 20国集团（ G20）中唯一的阿拉伯国家，是中东地区最大经济体之一，也是世界主要产油国。因新冠疫情肆虐，加之2022年俄乌冲突等黑天鹅事件层出不穷，世界能源格局发生重大改变，能源需求下降，市场供需失衡，沙特油气项目招标和推进受到阻碍。

为摆脱对石油资源的过度依赖， 2016年，沙特穆罕默德王储相继推出 “2030愿景 ”及 “国家转型计划”，旨在通过改革推进私有化、增加非石油部门收入，加速发展新能源，实现国家经济及政府财政收入多元化。在 2021年沙特 “绿色倡议 ”大会上，穆罕默德王储提出一系列落实绿色低碳循环经济理念的计划，并宣布将在2060年实现碳净零排放目标。

沙特新能源基建产业现状及机遇

根据“2030愿景”，沙特加速发展新能源建设是大势所趋，是沙特政府遵守《巴黎协定》、实现碳中和承诺的举措。利用现有的丰厚资金支持清洁能源的开发、减少国内的碳排放量，可谓一举多得。在2020年沙特主办G20峰会后，沙特制定了 “碳循环经济国家计划 ”。沙特气候变化减缓计划基于“4个R”（即碳减少、再利用、消除和回收利用）原则，旨在降低释放到大气中的碳排放量。

为吸引新能源领域的国际投资者，沙特政府还出台了一系列优惠政策，主要包括：100%外资所有权；雇佣沙特籍员工享受沙特国家人力资源发展基金的薪资补贴；用于项目的原材料和永久性设备可申请进口关税豁免，部分机械设备使用完再出口可申请退税；项目用地租金补贴等。

此外，投融资业务已成为沙特新能源市场发展的重要力量，为激活市场资源尤其是私营资本，沙特政府正积极推进一系列PPP投资项目，包括太阳能项目、海水淡化和污水处理项目等。

一、太阳能光伏产业

沙特干燥少雨，国土面积一半以上是沙漠，日平均日照时间达8.9小时，水平太阳辐射量为 5.6kW·h/m2，太阳辐照度为250W/m2，高于100W—200W/m2的全球发展太阳能产业高潜能地区平均指标。根据壳牌全球能源资源数据库数据显示，沙特在全球发展太阳能潜能排行榜上排名第6。低廉的沙漠地价以及太阳能项目建设成本也使得沙特太阳能产业的推行有先天优势，充足的光照条件则提升了发电设备的利用效率，进一步摊薄发电成本。

2019年，沙特发布了《2030年可再生能源规划》，将大力建设新能源发电项目以替代燃油电厂，太阳能是最重要的发展方向。计划第一阶段到2023年，实现新能源发电装机27.3GW；第二阶段到2030年，达到60GW可再生能源的利用规模。其中，40GW发电能力将由太阳能提供。如发展顺利，沙特将在太阳能发电领域取得国际领先地位，到 2030年，沙特企业投资新建的太阳能发电装机有望达到200GW。

沙特公共投资基金（PIF）于2 021年启动的苏代尔光伏独立发电厂项目总投资达3 49亿美元，预计可为18.5万个家庭供电，是沙特最大的光伏电站项目。此外，沙特签署了分布在全国不同地区7个新的太阳能光伏发电站项目的购电协议，总容量达2970MW，其中舒伊巴光伏独立电站项目电力价格仅每千瓦时1.04美分，创全球太阳能电力价格新低。

二、风力发电产业

根据沙特阿卜杜拉国王原子能和可再生能源城的研究数据，沙特大部分地区全年平均风速达6.0m—8.0m/s，根据壳牌全球能源资源数据库数据显示，沙特在全球发展在岸风能潜能排行榜上排名第13。沙特东北地区、中部地区和西部山系均有较高的发展风能的潜力。2021年，达马德·贾达尔风电站开始试运行，产能为400MW，是沙特首个大型风电项目，也是中东地区最大风能发电站。

总体上，与光伏相比，沙特风电的发展略显滞后，有所增长但较为缓慢。在风能产业链上，沙特本土企业生产制造能力尚不完备，中资企业在风能领域具备一定优势，宁德时代等新能源公司可提供高效的能源存储解决方案，有助于中资企业进入该环节并处于领先地位。

三、氢能产业

沙特积极涉足氢能产业，目标成为全球最大的氢燃料供应国。目前，沙特正在制定国家氢能战略，希望到2030年达到290万吨/年，到2035年达到400万吨/年。2019年6月，沙特第一座加氢站启用；2020年7月，沙特ACWA Power公司与美国空气产品公司达成合作协议，将在NEOM新城开发建设一个价值50亿美元、产能650吨/日的世界级绿色氢基氨工厂，预计2025年投产。2020年9月，沙特阿拉伯国家石油公司（以下简称“沙特阿美”）和日本能源经济研究所以及沙特基础工业公司（SABIC）合作，在日本产业经济省的支持下，建成世界上第一个蓝氨（制造蓝氢的原料）供应链示范厂，并向日出口40吨蓝氨用于无碳发电。随着净零目标的迫近，世界范围内对蓝氢的需求将增加，沙特计划使用世界最大的天然气项目之一——Jafurah气田很大一部分天然气来生产蓝氢。

沙特是炼化行业的氢气消费大国，主要是高碳排放产生的灰色氢气。目前，这是生产天然气最便宜的方式，价格约为每公斤0.90美元。未来几年，沙特蓝氢、尤其是绿氢成本预计将大幅下降。到2030年前，蓝氢生产成本将从目前每公斤1.34美元降至1.13美元；到2050年前，绿氢生产成本可能进一步下降到每公斤1美元。蓝氢优势在于沙特的巨大天然气产量和其封闭的市场。沙特既不出口也不进口天然气，从而保持着较低的价格。这是假设随着碳捕获与储存方法的推广，成本将不断降低。同时，沙特阿美看好氢能市场强劲的增长潜力，现阶段主要致力于蓝氢开发，并于2022年制定了到2030年生产1100万吨蓝氨的目标。

四、碳捕集利用和封存产业

沙特在碳捕获利用与封存技术、二氧化碳强化石油开采技术等方面具有丰富经验，目前其能源产业上游业务碳强度已经处于行业较低水平，正致力于继续创新和探索有效的碳管理方案，减少经营活动对环境的影响。

近期，沙特阿美制定了到2035年实现1100万吨/年当量碳捕集利用和封存的目标，同时实现温室气体排放倡议，旨在到2035年减少或缓解其上游和下游部门5000万吨/年以上的二氧化碳当量。在再利用方面，沙特阿美哈维耶天然气厂每年捕获的二氧化碳达80万吨，回收的二氧化碳通过管道输送到85公里外的奥斯曼尼亚油田，用于提高原油采收率，该项目规模在中东地区乃至全球均处于领先地位。在循环利用方面，沙特基础工业公司（Sabic）运营的大型碳捕集设施每年可从乙二醇生产中捕集50万吨二氧化碳，用于生产化肥、水泥等产品。

中资企业在沙特油气市场面临的挑战

一、市场环境复杂特殊

各国油气企业海外扩张力度不断增长，市场竞争白热化、同质化程度愈发明显。沙特营商环境较为复杂。

一是营商政策变化大、税务风险较高，增值税征收管理体系较为粗糙，沙特政府自2 018年开始征收5%增值税，2020年上调至15%，给企业带来经营成本压力；

二是沙化指标要求严苛，除沙政府要求所有企业根据人员比例聘用沙特人外，沙特阿美实施IKTVA（In-Kingdom Total Value Add）计划，在投标过程中承包商需提交公司级别IKTVA投标书，在合同期内需达到最低目标值并每年审计，如未达预期，沙特阿美有权终止合同，甚至暂停承包商投标资格；

三是法律条文不明确，沙特实行以古兰经和圣训为法源的伊斯兰教法，没有宪法。沙特当地法院享有极大的自由裁量权，在沙特经商企业通过法律手段解决商业纠纷诉讼程序繁杂、周期长、执行难度大。

二、管理技术不足

一方面，部分中资企业运行机制不够灵活，决策时效性不强。出于经营与风险控制考虑，中资企业对国际项目投资控制严格，设备折旧、摊销周期短，导致投标测算中成本高，投标价格不占优势。

另一方面，部分中资企业业务模式单一，缺少高端技术产品支撑，主要参与基础服务项目，高端技术和服务竞争力与国际工程公司相比尚存较大的差距。

三、地缘政治复杂交织

近年来美沙关系走低，尽管两国保持密切安全联系，但俄罗斯已经成为沙特在 “欧佩克+”的重要对话者，沙特进一步“向东看”和转向其他大国寻求外交平衡，沙特油气市场势必成为东西竞争的试炼场，长期影响值得关注。

中资企业开拓沙特新能源市场建议

一、深化“一带一路”建设，将企业发展融入国家战略

当前，中国与沙特在石油生产和进出口方面已建立长期的合作关系。今后，中国仍将是世界主要的石油天然气进口国，维护和扩大油气贸易关系，是中沙经贸合作的重要内容。一方面，与沙特继续拓宽油气上游合作范围，加强上中下游全产业链合作；另一方面，在绿色低碳背景和双碳目标下，沙特积极寻求能源转型，改变依赖化石能源的局面，而中国大力推动能源转型不断取得积极成效，中沙面临保障能源安全和实现能源转型的共同重大课题。通过沙特 “2030愿景 ”与中国绿色 “一带一路”倡议深度对接，中资企业应充分运用能源关系合作主轴，借力两国新基建产能和投资合作，重点关注新能源融资项目落地、深入开展清洁能源等可持续发展的各个层面，继续拓展合作，构建合作伙伴之间的长期利益共享机制和合作模式，也契合沙特政府实现国民经济收入来源多元化的目标。

二、创新商业模式，建立长效合作机制

油气领域、低碳能源是中沙能源领域的 “双轮”驱动，把握第三方市场合作机遇，以承包商、跟投企业、供货商和运维商等多重身份同沙特新能源市场主流企业展开合作，进入既有项目，获取部分利润和市场经验。利用差异化优势锁定机遇，在公开招标的新能源项目上凭借自身技术、资金优势获取投资开发机会。

同时，通过从顶层设计入手，加大中沙绿色能源合作力度，延长“投融建管”产业链条，持续打造以核心技术为基础，以投融资为牵引、“能源+金融+服务”的一体化布局，实现从前期投融资、规划勘察设计，到中期施工建设，再到后期运营管理的全产业链覆盖，以适应国际工程承包模式的多样化需求。同时，加强与上下游相关方的交流、合作和融合，提高可持续发展的国际化水平，建立长效合作机制。

三、密切关注地缘政治局势，持续加强风险研判

中东地区是当今世界地缘政治最复杂的地区之一，国际关系和地缘政治关系尖锐复杂。沙特作为该地区最大经济体，石油储量和产量均名列世界前茅，在世界能源政治格局中地位举足轻重。中资企业与沙特新能源合作，要多渠道密切关注沙特及周边国家和地区政经形势，以及俄乌冲突带来的影响，加强对沙特油气和能源市场形势调研和分析预判，做好风险防控措施。细化市场开发和投标报价的风险识别和评估，深入项目前期可行性研究，在项目风险报告完整的基础上，形成全面可行的风险防控体系；同时加强研究当地法律法规和政策条款，对其营商环境、能源政策、风险因素做好风险评估，维持中沙能源合作长久稳定。

沙特是全球重要油气市场，也是潜力巨大的新能源市场。中沙关系保持快速良好发展势头，在全球能源转型背景下，两国能源合作关系进一步加强。同时，越来越多的中资企业参与在沙油气领域竞争中取得业绩、打出品牌、赢得尊重。伴随沙特加速经济转型和新冠疫情逐渐好转，石油价格走高，沙特政府财政状况将持续改善，有望加大在油气领域投入的连续性。沙特加大经济多元化发展，但始终将能源作为立国之本，持续加大在石油、石化领域布局，预计未来在油气、新能源相关基建领域投入将增加，这将为中资企业深耕沙特提供发展机遇。