全球分布式光伏发展概览

我国分布式光伏新增装机火热，地面电站受高价影响装机节奏递延，预计2023年起并举共行。

2021-2022年由于硅料供给紧张，主产业链价格一路上涨，对价格较为敏感的集中式装机不及预期。根据国家能源局，2022年我国光伏新增装机达87.4GW，同比+59%，其中：集中式装机达36.29GW，同比+41.8%，占比为41.5%；分布式装机达51.11GW，同比+207.9%，已连续两年超过集中式电站，主要系工商业分布式装机超翻倍增长，装机达25.85GW，同比+236.5%；户用分布式光伏新增装机达25.2GW，同比+17%。随着大型风光基地项目开工建设，预计2023年地面电站新增装机占比将重新超过分布式。分布式市场方面，整县推进及其他工商业分布式和户用光伏建设将继续支撑分布式光伏发电市场，尽管占比下降，但装机总量仍将呈现上升态势，“十四五”时期将形成集中式与分布式并举的发展格局。我们认为，在政策扶持、消纳条件及经济性等驱动因素作用下，我们预计23年全球/国内光伏新增装机为360-380GW/130-150GW，同比+48%/+60%，其中国内分布式新增装机有望达60-70GW，同比+27%。

欧洲：能源自主可控及自发经济性推动分布式光伏装机势头持续。政策因素方面，《欧洲太阳能屋顶计划》作为欧盟REPowerEU战略的一部分，旨在快速完成大规模分布式光伏部署，欧洲新能源转型超出预期。市场因素方面，欧洲各国批发电价高企刺激分布式光伏装机，德国、西班牙、英国、法国、荷兰、波兰和土耳其将引领欧洲市场。发电上网电价补贴（FIT）和“自发自用、余电上网”也将成为促进分布式发展的重要动力，政府主导的拍卖计划以外的工商业分布式项目越来越有吸引力，企业购电协议（PPA）与现货市场销售的商业模式得到推广，预计未来五年工商业分布式新增装机略超户用分布式。

美国：ITC补贴政策利好光伏新增装机。投资税收抵免（ITC）允许光伏房地产、商用及公用事业投资者享受30%的联邦税收抵免，并可将抵免额应用于个人所得税。

IRA法案的通过使得ITC得以延期，从而为美国光伏产业提供了长期投资环境，推动了竞争和技术创新，并降低消费者能源成本。IEA预测2023-2025年美国新增光伏装机24.5GW/29.5GW/35.3GW，其中新增分布式装机7.6GW/8.4 GW/10.2GW。

澳洲：户用分布式对新增光伏装机贡献最大。澳大利亚分布式光伏起步较早，政府实施的资金补贴和光伏发电上网电价补贴政策，以及澳洲特有的光照资源优势，都有助于打开屋顶光伏市场接受度。截至2021年底，澳大利亚户用装机已累计300万户，户用发电量占全国总量8%以上。澳洲政府通过小规模可再生能源计划，对安装户用光伏的用户颁发小规模技术权证（STC），这些证书可以出售给电力零售商或分配给系统安装公司换取折扣。

日本：改善可再生能源市场整合，分布式和集中式光伏均衡发展。日本国土面积有限、电力需求大，因此屋顶光伏和分布式电站在前期发展迅速，截至2020年底，日本累计商业和住宅屋顶光伏装机已达到41GW。由于燃料成本高企和日元疲软，批发电价和零售电价仍在上涨，因此相比余电上网，消费者更倾向于选择自我消费，使得分布式发电更具吸引力。为了推动再生能源发展，日本政府正在将光伏政策从FIT向FIP转变，后者指的是通过溢价的形式对再生能源发电企业进行补助，预计将在大型电站领域催生新的商业模式。同时，日本政府通过划定优惠区域（包括公共建筑和农业用地）以及企业PPA，也将对分布式光伏产生积极影响。

巴西：净计量电价延续分布光伏经济性，补贴退坡对装机热度影响有限。巴西分布式光伏装机容量已超过17GW，安装光伏系统超200万套，主要为自发自用。2022年，巴西发布14.300号法令，引入分布式光伏新监管框架，并允许低于5MW的光伏系统在2023-2045年获得净计量电价，即余电上网售电价等于终端购电价（终端购电价大幅高于集中电站上网电价），尽管通过逐步提高额外费用占配电费的比例实现小型分布式项目补贴的退坡，但由于配电费用占巴西购电价格比例较低，因此补贴退坡对分布式光伏自发自用模式的经济性影响有限。