巴西新能源投资报告

巴西是拉丁美洲最大的经济体，同时也是全球最大的新能源市场之一。近年来，巴西对可再生能源的投资日趋重视，逐渐成为可再生能源行业的发展先锋。

一

巴西新能源市场的现状

（一）新能源装机状况

根据国际可再生能源署（IRENA）发布的《2023年可再生能源装机报告》数据，截至2022年底，巴西的可再生能源总装机容量为117.53GW，较上年增加5.73GW。其中水电总装机容量为109.81GW，仅次于中国413.50GW，排名世界第二；风力发电总装机容量为24.16GW，排名世界第六，南美洲第一；太阳能发电总装机容量24.08GW，排名世界第五，南美洲第一；生物质能发电总装机容量为17.20GW，仅次于中国34.09GW，排名世界第二；固体生物质燃料发电总装机容量4.39GW，仅次于中国、印度、美国，排名世界第四。

（二）发展方向和趋势

巴西的可再生能源市场在风能和太阳能方面有巨大的发展潜力。巴西计划到2030年将可再生能源的占比提高到45％，其中风能和太阳能将占到巴西电力总量的一半以上。随着技术的进步和成本的降低，预计未来巴西风能和太阳能市场的增长速度仍将保持相对较快的水平。此外，巴西政府也会继续制定政策，以吸引更多国内外投资者来到巴西可再生能源市场，为该市场注入新的活力。

二

新能源技术的研发和应用

巴西一直在积极研发和培育新能源技术，特别是在生物质能、风能、太阳能、水能等领域。下面将重点介绍巴西在以上领域的技术的研发投入和应用情况。

（一）生物质发电

由于资源的先天差异性，与世界其他国家相比，巴西生物质能发电占据总装机容量的比例非常高，其中巴西在人均生物液体燃料和生物固体燃料的利用远超绝大多数国家，在其他方面，如垃圾发电、沼气发电则发力不足。

1.截至2018年，巴西政府累计提供超过3800万美元的资金支持，用于研发乙醇、航空燃料、其他生物燃料等。

2.巴西的São Miguel dos Campos公司，有GranBio项目，产能为6000万升/年；在Piracicaba有Raízen项目，产能为4200万升/年。关于Raízen项目，2019年产量为2000万升，2021年6月，该公司宣布将投资一个新的二代乙醇项目，年产能为8200万升/年，目前已经与一家全球能源公司签订长期合同，该项目于2023年投运。

3.巴西计划进一步研究生产生物柴油的技术，以发展更多的可再生能源来源。

4.巴西政府设立能源科技研发计划，为生物质发电技术研究投入了7.8亿美元。

（二）风力发电

1.巴西风能协会数据显示，2022年该国风力发电总量超过4GW，预计到2023年底，风力发电装机总量可达29GW，2028年达44.78GW。截止到2023年2月，巴西12个联邦州共建有890个风电电站，装机总量25.04GW，占国家电力需求总量20%，已为1.08亿用户提供电力，其中大部分风电电站位于巴西东北部。

2.在2011年至2020年的十年间，巴西风能领域吸引投资358亿美元，为巴西经济创收3210亿雷亚尔，其中1105亿雷亚尔直接投资于风电场建设，每装机一兆瓦即创造10.7个工作岗位，2011年至2020年间，风能领域共创建19万个就业岗位，项目建设拉动当地GDP实现增长21%，据统计对风能项目每投资1雷亚尔可获2.9倍收益。

（三）太阳能发电

1.巴西政府重视可再生能源的发展，多次出台政策支持太阳能产业的发展。2014年，巴西政府推出了“太阳能再生能源发展计划”，旨在推动太阳能产业的快速发展。此外，政府还提供了财政补贴和税收减免等政策，吸引了大量投资者进入太阳能市场。

2.2023年3月，巴西联邦政府宣布对若干用于生产半导体和太阳能板的产品免除征收三项税费，有效期至2026年12月31日。涉及产品包括“用于生产半导体电子元件或设备（包括太阳能板）的机器、设备、仪器、装备、生产要素和软件”，免征的三项税费为社会融合和社会保障融资贡献税（PIS/Cofins）、工业产品税 (IPI)以及进口税（II）。巴西工贸部表示，半导体和其他微电子元件对于发展“工业4.0”至关重要，目前，巴西仍然十分依赖进口零部件，新巴西半导体产业技术发展支持计划（Padis）将进一步推动巴西绿色基础设施领域投资，促进国内工业发展和创新，促进知识密集型产业发展。

（四）水力发电

巴西的水力发电总容量已经达到110GW，占全球水力发电总量的约10%。巴西还拥有丰富的水力资源，水电是巴西最为重要的可再生能源之一。截至2022年，巴西的水电装机容量已经达到1.09亿千瓦。巴西已经花费大量的资金研究和发展水力发电技术，同时也在其他可再生能源技术上持续投资。

三

政策环境的影响

巴西政策环境对新能源市场具有非常重要的影响。目前，巴西的新能源市场已经成为拉丁美洲最具前景的市场之一，这主要得益于政策的支持和推动。以下是一些重要的政策环境对巴西新能源市场的影响。

（一）可再生能源目标

巴西政府在推进新能源市场发展方面设定了具体的可再生能源目标，包括：到2030年实现可再生能源在总电力产能中占比达到45%。这一目标就激励了巴西企业在可再生能源方面进行创新和发展。

（二）财政和税收政策

巴西政府采取了一系列的差别化税收政策，以促进新能源发展。例如，需要比标准发电设备更多的技术创新的设备可以享受减税政策，以刺激企业对新的设备进行大量投资。

（三）合同机制

巴西政府设立了一系列的合同机制，在新能源市场中提供优惠的购买电价，使新能源企业在市场竞争中更有优势。

四

新能源市场主要企业

巴西新能源市场的主要企业可以分为以下几类：

（一）电力领域

巴西的电力市场逐渐从国有垄断转向市场化竞争。巴西的主要电力企业包括国有企业Electrobras，私营企业Ampla和Light。这些企业都在发展并推广使用可再生能源，尤其是水力发电。此外，国有企业Petrobras也着手进入新能源领域。

（二）太阳能领域

巴西的太阳能市场得到了政府的推动和支持。巴西的太阳能企业包括太阳能电池板生产商Sunew、太阳能电池板和配件生产商Enerbrax。国际企业也开始进入巴西太阳能市场，如SunEdison、Canadian Solar等。

（三）风能领域

巴西的风能市场明显增长，GE Energy是巴西风能市场的主要参与者之一，已经占据了该市场的大部分份额。此外，Enerfin也在风能市场中占有一定的份额。

（四）生物质领域

巴西是一个生物质发电和生物燃料产业的重要国家之一。巴西的主要生物质企业包括Nova Energia和Bioagencia。此外，巴西政府也在积极鼓励和支持研发能将生物质应用于生产其他能源的技术。

（五）水力、储能和其他领域

巴西是世界最大的水力能源发电国之一，国有企业Electrobras拥有巴西电力市场的大部分份额。此外，巴西的储能领域也在逐渐增长，主要企业包括国电电力 (中国国电公司的巴西子公司)和AES Eletropaulo。

五

中国企业参与情况（近期）

1.中国电建:巴西毛里蒂市建造太阳能发电厂,项目装机343MW，总投资3.44亿美元。项目于2023年开工，预计2025年建成。目前，中国电建在巴西各地有六个光伏项目。

2.国家电投巴西能源公司与阿特斯新能源控股有限公司（NASDAQ:CSIQ）：联合收购位于巴西东北地区Marangatu和Panati项目70%的股份。通过此次合作，两家公司将投资超过20亿雷亚尔，用于建造总装机容量为73.8万千瓦的光伏电站，计划2022年第三季度开工，2023年底投入商运。

3.比亚迪：在其位于巴西圣保罗州坎皮纳斯的太阳能组件生产厂增设一条新生产线。目前，工厂产能500MW，将生产基于多主栅线、半片电池和1/3切割电池技术的新电池板，功率输出范围为450W至670W。早在2017年4月6日，比亚迪位于巴西圣保罗州坎皮纳斯市的太阳能工厂揭幕，太阳能工厂投资约合3.31亿人民币，产能200MW。

4.中广核：Tanque Novo风电项目（以下简称“TN项目”）是中广核在巴西第二个自主建设的绿地项目，位于风力资源丰富的巴西东北部巴伊亚州，于2021年11月25日开工建设，总装机容量为180兆瓦，项目配置40台风电机组，全部使用中国国产风机设备，是目前南美洲最大叶片风电机组。2023年5月30日，中广核宣布TN项目正式投产发电。

5.国家电网：巴西500千伏希瓦尼亚变电项目，该变电站是为巴西规划的连接东北部新能源基地与首都巴西利亚负荷中心、总长约1500千米的第三回±800千伏特高压直流项目的落点交流变电站。

6.金风科技：2023年2月，签约巴西卡萨诺瓦二期项目，金风科技自2017年进入巴西市场以来，已经为当地近十个项目的263台风机提供技改和运维服务，实现商业运行，机组可利用率高达99%以上。本次项目签约，也正是金风科技在巴西的“服务传承”。

六

新能源市场的机遇和挑战

新能源市场的机遇和挑战并存，这是一个全球性的趋势，也是巴西新能源市场所面临的现实。下面我们将分别从机遇和挑战两个方面来进行分析。

（一）巴西新能源市场的机遇

1.能源需求增长：随着巴西经济不断增长，其对能源的需求也在快速增长。与此同时，越来越多的企业和居民也更加重视环保和可持续发展，这为新能源企业带来了更多的发展机遇。

2.政府支持与规划：巴西政府致力于发展新能源产业，通过政策和法规的出台，为新能源企业的发展提供了良好的环境和支持。此外，巴西大力推进可再生能源规划，通过长远的市场规划等多种方式提供了保障。

3.丰富的新能源资源：巴西作为一个拥有丰富水力、风能、太阳能和生物能资源的国家，具备巨大的新能源开发潜力。无论是在现有能源资源的开发利用，还是在新能源资源的探索开发方面，均具有极大的优势。

4.国际市场需求：巴西新能源市场的发展得到了国际市场的认可和高度关注。随着全球对绿色能源需求不断增长，巴西的新能源企业将拥有更好的发展机遇。

（二）巴西新能源市场的挑战

1.金融支持缺乏：虽然巴西政府推出了政策和计划来鼓励新能源产业的发展，但新能源企业在获得金融支持方面仍然面临困难。新能源项目需要较高的投资，但由于贷款条件和融资难度等原因，新能源企业可能在资金上受限。

2.市场容量：巴西的新能源市场容量仍然有所不足。尽管随着政府政策和市场需求的推动，市场在不断发展，但相对于巴西全国的能源需求，市场容量尚显不足。

3.建设和维护成本：新能源产品的研发、制造、安装和维护成本相对较高。尤其是初创企业或中小企业相对于规模较大的企业而言，其缺乏规模优势会让企业的成本直接增加，使得企业的发展面临一定的困难。

4.能源存储和输送：新能源大多分布在巴西的地理较为偏远的地区，储备能源的存储、输送和分配可能会面临一定的困难。巴西的新能源企业需要通过技术创新和合理的运营模式解决存储和输送等问题。

作者：张真 华桥研究院副研究员