乌干达国家油气市场分析

随着乌干达油气市场的不断开拓，外部企业有着较好的投资前景，但同时也存在着影响产业合作的风险因素，企业入驻乌干达之前，既应提前了解市场环境及相关风险，并定制风险分析及管理策略。

投资环境

一、油气投资相关政策法规

1.乌干达当地工程分包的供应商限制

根据乌干达当地法律法规要求，乌干达国家的招标方式主要有公开招标和邀请招标，外国承包商不可在乌干达承揽军事等相关行业工程项目。在油气工程领域，乌干达石油管理局（PAU）要求设立“供应商数据库（NSD）”，未列入该“数据库”的公司禁止为油气工程提供商品或服务。因此，任何企业若要参与乌干达油气工程，作为承包商及分包商提供商品或服务，必须提前由PAU批准纳入备选供应商数据库。

2.开工许可

根据《乌干达环境影响评价法》规定，凡在乌干达从事投资或建设项目，在项目启动前，必须首先向乌干达环境管理局提交环境影响评估报告，环境影响评估报告获得批准后，由相关部门颁发生产授权许可。没有通过国家环境法和相关规章要求的环境影响评估（Environmental Impact Assessment），项目开发者不得开工。另外项目大修、扩建也需环境影响评估。

3.劳工雇佣

根据法律规定，雇用当地工人需向当地劳动部门申请并备案。员工每周工作时间最长为48小时，连续工作6天后，有权休息1天。加班应支付加班工资，一般工作日的加班工资为正常工资的1.5倍，法定公共假日的加班工资为正常工资的2倍。乌干达每年法定公共假日以及不超过30天的病假期间，照常发放工资。乌干达雇用5名或5名以上员工的雇主，应当在社保基金登记，为员工缴纳社会保险。社保缴纳比率为员工月工资的15%，其中员工负担5%，雇主负担10%。工人因工死亡，或因工致残，或永久完全失去工作能力，可获得赔偿，赔偿金总数应该等于其月工资的60倍，原则上以定期支付的方式支付赔偿金，也可一次性付清。乌干达当地女员工生产前，应有两个月带薪产假，生产后或流产后享有4周的带薪假期，当地男性员工享有每年4天的假期，以照顾生产后或流产后的配偶。

解雇工人需根据工人工作年限，提前1周至3个月，以口头或书面形式通知终止雇佣关系，并立即支付工资。在通知期限内，员工拥有每周至少半天的假期，寻找新工作。乌干达当地员工被开除前，必须有5次的正式书面警告记录。

4.人员工作许可

根据乌干达相关法律，外国人可在乌干达工作或从事商业活动。赴乌干达开展劳务，必须向乌干达移民局申请工作许可，许可一般为1—5年期不等。近年来，由于乌干达失业率居高不下，国内关于控制外来劳务人员的呼声不断增强，乌干达移民局逐渐收紧工作许可的签发。2010年，乌干达移民局要求来乌干达工作的人员必须在入境之前办理好工作许可。2014年12月8日，第八届北部走廊一体化项目峰会在肯尼亚首都内罗毕召开，东共体成员国在峰会上提出，自2015年1月起取消本区域居民的工作签限制，允许劳工自由流动。

二、中乌双边贸易

1962年，中国与乌干达建立正式外交关系。2019年6月25日，习近平主席与来华进行工作访问的乌干达总统穆塞韦尼一致同意，将中乌关系提升为全面合作伙伴关系。在“一带一路”倡议和中非合作论坛北京峰会“八大行动”框架下，中乌关系持续稳定发展，政治互信日益加深；贸易投资互利互惠，合作水平不断提高。自2013年起，中国成为对乌干达直接投资最多的国家。2020年，中国对乌干达直接投资额2.12亿美元，双边贸易额8.31亿美元。当前，乌干达是中国对非洲投资第四大目的地，中国是乌干达第三大贸易伙伴。

2007年3月26日，中国与乌干达签署零关税协议，将乌干达对华出口享受免关税待遇的商品范围扩大到460余种，此举对促进中乌贸易发展起到了积极推动作用。根据中非合作论坛第4届部长级会议的承诺，2010年初中国与乌干达签署新的零关税协议。协议规定，自2010年7月1日起，乌干达60%输华产品享受免关税待遇。2012年10月，中乌两国政府完成换文，中国政府于2013年7月起给予乌干达95%输华产品免关税待遇。2014年，中乌两国政府完成对乌干达97%输华产品免关税换文，自2015年起实施。

目前，中资企业在乌干达市场占有率较高，经营范围涉及水电站建设、输变电、公路、工业园建设、油气开发、房建和通讯等各行业。其中，中海油参与投资的乌干达油田开发项目已在2022年完成重大协议签署，将带动乌干达相关产业及服务业同步发展，成为乌干达工业化进程的重要引擎。据中国商务部统计，2020年中国企业在乌干达新签承包工程合同68份，新签合同额9.6亿美元，完成营业额12.19亿美元。累计派出各类劳务人员1081人，年末在乌干达劳务人员2139人。近3年来，中资企业承建的在建大型工程项目主要有卡鲁玛水电站、伊辛巴水电站、坎帕拉—恩德培机场高速路等，项目金额分别为16.8亿美元、5.68亿美元、4.76亿美元，合作方式为EPC总承包模式。

三、国家经济逐渐回暖

2020年初，新冠疫情在全球多点爆发、迅速蔓延，乌干达经济社会受到巨大冲击。疫情爆发前，乌干达经济增长率一度达到6.3%，但随后在2019/2020财年下降为3%，这也是乌干达近30年来的最低增速。乌干达企业受到疫情的严重影响，尤其是在教育、建筑、旅游、卫生、交通、餐饮和娱乐等领域。

然而，乌干达政府正致力于有效减少疫情对经济的影响，并采取措施刺激经济增长，争取在2022/2023财年中期达到6%—7%。面对疫情的严峻挑战，中方积极伸出援手，向乌干达援助160万剂国产新冠疫苗，并组织中方专家介绍抗疫经验、提供紧急抗疫物资，赢得乌方广泛好评。同时，在乌干达的中资企业也在力所能及的范围内捐款捐物，与乌方同心协力抗击疫情，切实彰显了“真实亲诚”对非合作理念。

2021年，中乌双方克服疫情影响，不断开拓创新，通过中非第二届经贸博览会、第四届中国国际进口博览会、第130届进口博览会等平台，扩大乌干达优质农产品对华贸易。2021年前8个月，双边贸易逆势上扬，乌干达自华进口5.85亿美元，同比增长26.2%；对华出口0.34亿美元，同比增长26.8%。

乌干达油气资源储量及开发投资现状

乌干达65亿桶已探明石油储量中约有14亿桶，主要位于与刚果民主共和国接壤的西部边界——Albertine Graben（乌干达最大油气地区），估计在经济上是可采的。法国公司道达尔能源公司（TotalEnergies）和中海油（CNOOC）持有开发这些资源的许可证。2022年2月，道达尔能源EP乌干达、中海油乌干达有限公司、乌干达国家石油公司（UNOC）和坦桑尼亚石油开发公司（TPDC）宣布，他们已经就上游石油生产项目和东非原油管道（EACOP）达成了最终投资决定（FID）。乌干达政府预计，发展石油部门将需要数10亿美元的基础设施投资，以建造和支持一家炼油厂，两个中央加工设施和1,445公里的EACOP——世界上最长的加热管道。2018年，AGRC（由美国领导的集团公司包括通用电气、YAATRA非洲和意大利工程公司Saipem）赢得了计划中的35亿美元炼油厂的融资权和建设权。炼油厂的FID预计将于2023年中期公布。2021年6月，道达尔宣布已向由美国-麦克德莫特国际和中国-中石化牵头的财团提供20亿美元的有条件奖励，用于工程、采购、施工和调试（EPCC），开发31个井床和Tilenga陆上油田的中央处理设施，该设施每天将产生高达200,000桶。

当前，已评估资源潜力的油气田包括翠鸟、姆普塔、瓦拉加、恩齐齐、卡萨梅内、基戈戈尔、恩索加、瓦林迪、恩加拉、恩格格、恩吉里、乔比里、贡亚，所有这些都在生产许可证下。

此外，姆皮奥和东乔比正在评估中，等待与已归还政府的Lyec油田一起颁发生产许可证。石油公司和政府正在讨论两份关于Mpyo和Jobi-East发现的生产许可证发放申请。还评估了Ngassa，Kanywataba，Turaco，Taitai，Karuka和Albertine Graben其他地区的潜在资源潜力。对AlbertineGraben石油和天然气发现的勘探和评估导致该国的石油资源基础从估计的3亿桶（MMBBL）增加到8.4亿桶最初到位的储罐油（STOIIP），当石油和天然气政策于2008年2月获得批准时，到目前的估计值为60亿桶，其中14亿桶估计可采。此外，天然气资源目前估计为5000亿标准立方英尺（BCF）。

除了生产和出口原油以外，乌干达还计划大力推进油气相关产业的发展，为国内及东非共同体市场提供相关服务。这也为其他产业投资提供了巨大的商机（见下图）。

当前重要油气市场信息

一、45亿美元的东非能源安全和转型投资项目

作为美非领导人峰会的后续行动，美国集团 Albertine Graben Energy Consortium Partners（AGEC）与乌干达政府达成一致，估计价值45亿美元的东非能源安全转型投资项目的最终投资决定（FID）将于2023年做出。

乌干达政府代表团由约韦里·穆塞韦尼总统阁下率领，AGEC代表由YAATRA非洲总裁兼首席执行官 Rajakumari Jandhyala率领，包括非洲金融公司（AFC）、东部和南部贸易和开发银行（TDB）、霍尼韦尔、贝克休斯的总裁和首席执行官。

东非能源安全和过渡项目是一个估计耗资45亿美元的能源项目，将增加乌干达国内石油资源供应的自然资源的价值，以便建立一个生产成品燃料和相关储存、产品运输管道和市场分销基础设施的区域能源设施。它正在作为乌干达政府与其东非伙伴和AGEC与其私营部门伙伴之间的合资企业（合资企业）进行开发和资助。该项目将美国私营部门公司、非洲愿景、领导力和能力与全球专家和投资伙伴聚集在一起，为乌干达和东非地区的利益实施战略经济投资。

二、炼油厂发展项目

根据当前乌干达国家油气开采现状，乌干达国家拟通过精炼增值可持续利用已发现的资源，这不仅是解决该地区当前和未来能源挑战的关键，还将为已发现的原油资源提供出口，加强能源安全，而且还将为当地劳动力创造就业机会。

自从发现石油储量以来，乌干达在发展炼油厂方面取得了长足的进步。其中，乌干达政府委托福斯特惠勒能源有限公司进行一项可行性研究，拟开发一家炼油厂，从乌干达的发现中提炼原油。该研究于2011年完成，确定每天产油60,000桶的炼油厂是一个可行的项目。

2018年，乌干达政府（能源和矿产开发部代表）与Albertine Graben能源联盟（AGEC）签署了项目框架协议（PFA），涉及Hoima区Kabaale的60,000bopd炼油厂的设计、融资、建设和运营。因此，炼油厂开发商已着手进行该项目的前端工程设计（FEED），该项目已完成并提交政府审议。政府已经审查了FEED，其被确认为安全、技术合理且符合环境要求。根据法律要求，开发商还进行了环境和社会影响评估（ESIA），该评估用于验证设计，确保在设计过程中仔细和充分考虑保护人类和环境的必要措施。ESIA将于2023年晚些时候提交给国家环境管理局（NEMA）批准。

炼油厂项目的最终投资决定预计将于2023年做出，之后该项目将进入详细的工程、采购和建设阶段，直至2027年炼油厂调试。最终投资决定是交易中所有投资者根据股东投资股权协议对其承诺的确认。它的基础是完成正在进行的谈判，以确保乌干达政府上游合资伙伴（道达尔能源公司、中海油、UNOC）的承诺原料和与政府签订实施协议，以及建立商业上可行的能源公司运营所需的关键持续工作以通过资本市场获得融资。

最终，乌干达发展炼油厂将提高该地区的炼油能力，并确保石油产品供应的安全，特别是内陆市场的石油产品供应。除了作为国家和地区的战略投资外，国内炼油厂还将通过减少石油产品进口费用和减少长途运输白色产品的卡车的温室气体足迹，以改善乌干达的国际收支。除白色产品外，炼油厂还将产生液化石油气（LPG），这将有助于抵消家庭烹饪和一些工业运营中生物质的使用，从而保护环境。炼油厂还将生产原料，供乌干达化肥工业作为石油工业的分支，从而加强和促进农业。

（作者工作单位：海洋石油工程股份有限公司）