2023年中国氢能源行业市场前景及投资

今年以来，全球主要经济体加快氢能政策布局、推动氢能产业发展。近期，我国也出台首个氢能全产业链标准体系建设指南，系统构建了氢能制、储、输、用全产业链标准体系，助力氢能规模化市场化发展。

一、氢能源定义

氢能，氢和氧进行化学反应释放出的化学能，是一种二次清洁能源，被誉为“21世纪终极能源”，也是在碳达峰、碳中和的大背景下，加速开发利用的一种清洁能源。氢能源根据生产来源划分，就能够将其划分成“灰氢”、“蓝氢”和“绿氢”三类，具体如图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

二、氢能源行业发展政策

近年来，中国氢能行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励氢能行业发展与创新，《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》《关于"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》等产业政策为氢能行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。

资料来源：中商产业研究院整理

三、氢能源行业发展现状

1.氢气产量

目前，我国已成为世界上最大的氢气生产国，根据中国煤炭工业协会数据，2022年我国氢气产量达4004万吨，同比增长32%。此外，我国可再生能源装机量全球第一，在清洁低碳的氢气供给上具有巨大潜力。中商产业研究院分析师预测，2023年我国氢气产量将达4575万吨。

数据来源：中国煤炭工业协会、中商产业研究院整理

2.氢气需求量

受全球气候变暖、不可再生的化石能源不断消耗等因素影响，全球能源消费结构正向低碳化转型，加快发展可再生能源已成为全球能源转型的主流方向。同时，中国在“双碳”战略的引导下，氢能产业也不断发展。需求激增撬动氢气储运市场扩张，未来我国氢能的需求量将大幅度提高。中商产业研究院分析师预测，2030年我国氢气年需求量将达到3715万吨，2040年将达5726万吨，2050年我国氢气年需求量将接近1亿吨，2060年有望突破1.3亿吨。

数据来源：中国氢能联盟、中商产业研究院整理

3.制氢结构

中国是世界最大的制氢国家，能源结构为“富煤少气”，煤制氢成本要低于天然气制氢，62%的制氢量来自于煤或焦炭生产，工业副产氢占比约为19%，天然气制氢占比18.1%，电解水制氢占比不足1%。

数据来源：中国煤炭工业协会、中商产业研究院整理

4.各地氢能规划情况

各地方政府纷纷出台氢能发展规划目标。2019年以来，国内至少有18个省级行政区公布了氢能发展规划目标。从已公布的规划目标来看，到2025年，我国将累计至少建成加氢站762座，燃料电池车保有量8.8万辆，氢能产业规模接近7000亿元。

资料来源：中商产业研究院整理

四、氢能源行业重点企业

1.中国石化

中国石油化工股份有限公司的主营业务为石油及天然气和化工业务。石油及天然气业务包括勘探、开发及生产原油及天然气；管输原油、天然气；将原油提炼为石油制成品；以及营销原油、天然气和成品油。目前，中国石化炼化企业工业副产氢和煤制氢、天然气制氢技术已相对成熟，氢气年产量在200~300万吨，氢能来源包括制氢装置产氢、炼油重整副产氢和乙烯生产副产氢。

2023年一季度，中国石化实现营业收入7913.31亿元，同比增长2.59%；实现归母净利润201.02亿元，同比下降11.83%。

数据来源：中商产业研究院整理

2.美锦能源

美锦能源主要从事煤炭、焦化、天然气、化工产品、氢燃料电池汽车为主的新能源汽车等商品的生产销售，具备“煤—焦—气—化—氢”一体化的完整产业链，是全国最大的独立商品焦和炼焦煤生产商之一，拥有先进的技术工艺和完善的环保设施。美锦能源作为全国最大的独立焦炭生产商之一，由传统能源向氢能源转型升级，副产品焦炉煤气中富含氢气55%左右，是目前低成本大规模制氢的重要途径之一。

2023年一季度，美锦能源实现营业总收入53.38亿元，同比下降13.65%；归母净利润4.02亿元，同比下降40.52%。2022年焦化行业占整体营收的97.25%。

数据来源：中商产业研究院整理

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3.亿华通

北京亿华通科技股份有限公司主营业务为燃料电池系统及相关的技术开发、技术服务，主要产品为燃料电池系统。亿华通建立在核心自主知识产权基础上的全新一代氢燃料电池发动机，提前完成国家燃料电池系统技术目标，达到国际先进水平。自主开发的全系列测试服务体系为众多主流商用车企燃料电池实验室提供全套解决方案。

2023年第一季度实现营业收入0.48亿元，同比下降50.16%；归母净利润亏损0.39亿元。2022年氢燃料电池行业占整体营收的99.93%。

数据来源：中商产业研究院整理

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4.宝丰能源

宁夏宝丰能源集团股份有限公司的主营业务是煤制烯烃，主要产品为聚乙烯、聚丙烯。氢能产业是宝丰能源近年布局的转型领域之一，2022年上半年宝丰能源新增电解水制氢能力20000标准立方米/小时，目前已形成30000标准立方米/小时电解水制氢产能。

2023年第一季度实现营业收入67.33亿元，同比增长3.35%；实现归母净利润11.85亿元，同比下降32.13%。2022年主营产品包括焦化产品、烯烃产品、精细化工产品，分别占整体营收的46.07%、41.10%、12.22%。

数据来源：中商产业研究院整理

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5.厚普股份

厚普清洁能源(集团)股份有限公司主要产品有氢能加注设备、天然气船用设备、天然气车用设备、天然气民用设备、EPC、工程案例、能源数据中心、云技术。厚普股份先后创新研制了国内第一台具备流量计量功能的智能加氢机，实现了国内首个70MPa红外通信加氢技术突破，厚普35MPa橇装式加氢装置总体技术达国内领先水平。以及覆盖整个产业链的专业售后服务。

2023年第一季度实现营业收入1.56亿元，同比增长9.86%；归母净利润亏损0.11亿元。2022年主营产品包括加注设备及零部件、航空零部件、工程及设计，分别占整体营收的75.47%、10.43%、8.59%。

数据来源：中商产业研究院整理

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五、氢能源行业发展前景

1.市场需求量庞大推动氢能产业发展

在倡导健康环保的时代背景之下，发展氢能源是目前的主流趋势之一，氢能源汽车是氢能的主要应用领域。随着氢能应用关键核心技术的不断突破，产业规模化的持续提升，除了汽车领域，逐步传导至工业、建筑、电力等领域。由于全球能源供应压力的增大和环境污染的严重，替代传统能源的清洁能源技术受到越来越多的政策和市场支持。未来，氢能源下游应用领域不断扩大，氢能需求随之增长，加速制氢产业发展。

2.应用领域拓展带动氢能产业发展

在倡导健康环保的时代背景之下，发展氢能源是目前的主流趋势之一，氢能源汽车是氢能的主要应用领域。随着氢能应用关键核心技术的不断突破，产业规模化的持续提升，除了汽车领域，逐步传导至工业、建筑、电力等领域。未来，氢能源下游应用领域不断扩大，加速氢能源产业发展，推进构建绿色环保社会。

3.关键技术加速突破

氢能技术近年来发展迅速，技术成熟度越来越高，得到了越来越多的投融资机构的关注。目前，我国已掌握氦制冷循环设备核心技术，液态储氢已实现国产化，但是关键零部件主要依赖进口，燃料电池的关键材料（催化剂、质子交换膜与碳纸等）受国外垄断；关键组件制备工艺亟需提升，膜电极、双极板、空压机、氢循环泵等与国际水平仍存差距。随着“双循环”及“十四五规划”的提出，未来我国将加速突破“卡脖子”关键核心技术，逐渐实现进口替代。