特斯拉锂资源供应链安全分析

摘要：

这份分析深入探讨了特斯拉供应锂的渠道，特斯拉是一家知名的电动汽车（EV）制造商。锂是电动汽车电池的关键组成部分，因此对于特斯拉的生产目标来说，锂的采购至关重要。本报告讨论了特斯拉对锂的兴趣，其对各种锂化学品的依赖以及电动汽车行业对这种金属的不断增长需求。报告还探讨了向特斯拉供应锂的多个公司，包括已经建立的公司，如赣锋锂业、利文特和阿尔比马尔，以及新兴的参与者，如Liontown资源和皮埃蒙特锂业。此外，报告还揭示了特斯拉的电池供应商，其中包括松下、LG Energy Solutions、CATL以及可能还包括比亚迪公司。它讨论了不断上涨的锂成本对电池费用的影响，以及锂市场供需缺口带来的挑战。最后，报告考虑了像特斯拉这样的汽车制造商是否会涉足锂矿业，并提到了特斯拉在得克萨斯州的锂精炼项目。

在不断演化的能源转型领域，美国电动汽车（EV）先驱特斯拉一直在战略性地获取所需的原材料，以实现其雄心勃勃的生产目标。在这些材料中，锂是EV电池的关键组成部分，已经引起了特斯拉首席执行官埃隆·马斯克的浓厚兴趣。

早在2020年，特斯拉在其电池日活动上曾一炮而红，当时马斯克透露公司已经在内华达州购买了富含锂的矿权，旨在开发一种从黏土中提取锂的创新方法，但这一过程在商业规模上尚未得到验证。

自那以后，锂价格一路飙升，尽管2023年有所回调，但仍保持高位。与此同时，其他关键电池金属的价格也上涨，导致电池本身的生产成本上升。根据Benchmark Mineral Intelligence的数据，原材料目前占电池成本的约80%，而2015年约为40%。

埃隆·马斯克在2022年4月的一条推文中承认了不断上涨的锂价格，指出尽管锂几乎无处不在，但其开采和精炼速度相对较慢。尽管锂主要来自澳大利亚的硬岩矿和智利的卤水矿，但锂精炼主要由中国垄断，目前占据全球75%以上的锂加工产能。

马斯克敦促创业者再次进入锂精炼业务，强调采矿相对容易，而精炼要难得多。他甚至表示，锂加工业务有着类似于软件的利润率，这意味着可以轻松获利。

特斯拉电池中的锂和钴

除锂外，钴也是EV电池的另一个重要组成部分。尽管其价格在2021年翻了一番，但它仍然是电池生产的关键元素。大多数钴矿产自刚果民主共和国，该地区经常涉及儿童劳工和人权滥用问题，引发了对长期供应的担忧。

特斯拉以使用由日本公司松下开发的镍-钴-铝（NCA）正极而闻名，这种正极具有更高的能量密度和较低的钴含量。然而，与广泛使用的镍-钴-锰（NCM）正极相比，这种正极在行业中的应用较少。此外，韩国的LG能源解决方案正致力于供应使用镍-钴-锰-铝正极的特斯拉电池。

然而，并非特斯拉所有的电池都含有钴。在2021年，特斯拉表示，对于其标准续航汽车，将改用锂铁磷酸盐（LFP）正极，这种正极不含钴和镍。当时，该公司已经在上海的工厂生产具有LFP化学成分的车辆，供应中国、亚太地区和欧洲市场。

2023年4月，特斯拉宣布计划在其短程重型电动卡车（被称为“半轻型”）中使用这种正极化学成分。该公司还计划在其中型车型中使用LFP电池。

特斯拉电池中的锂含量

特斯拉电池实际含有多少锂？对于关注EV领域的人来说，这是一个合理的问题。

答案是，尽管与其他原材料相比，锂的含量可能不是很大，但如果供应不足或质量不符合要求，锂可能会成为任何EV制造商的障碍。

早在2016年，马斯克就曾表示，电池不需要像镍或石墨那样多的锂，他将锂描述为“色拉中的盐”，并表示其约占电池质量的2%。尽管他低估了这一数字，但如下图所示，锂仍然只占电池质量的约十分之一。

但需要记住的一个关键因素是体积，考虑到特斯拉需要满足其雄心勃勃的目标所需的电池数量，如果无法获得稳定的原材料供应，可能会遇到瓶颈问题。当然，这不仅适用于特斯拉，对于今天生产EV并为未来几十年设定目标的每个汽车制造商来说，这都是一个事实。

因此，预计在未来几年内，锂需求将急剧上升。根据Benchmark Mineral Intelligence的预测，到2030年，锂需求将达到240万吨（锂碳酸盐当量），远高于2023年预期的90万吨需求。

供应特斯拉的锂公司

需要理解的重要一点是，供应锂给特斯拉的不仅仅是一家公司。

在2021年底，特斯拉与顶尖锂生产商赣锋锂业签署了一份为期三年的锂供应协议。这家中国公司将从2022年开始，为特斯拉提供产品，为期三年。主要矿商莱文特（Livent）和艾伯玛利（Albemarle）也与特斯拉签订了供应合同，而中国四川亚化工业集团则同意从2020年开始为特斯拉提供电池级锂氢氧化物，为期五年。

此外，特斯拉还与初创矿商签订了未来生产的供应合同。狮城资源（Liontown Resources）将从其Kathleen Valley项目供应特斯拉锂辉石精矿浓缩物。该协议将于2024年开始，为期五年，前提是Liontown在2025年前开始商业生产。

Core Lithium曾与特斯拉商讨从其Finniss项目供应锂的事宜，但在2022年10月谈判破裂。该锂公司仍愿意与特斯拉进一步对话。

2023年1月，特斯拉修改了与皮埃蒙特锂业（Piedmont Lithium）的协议，后者现在计划从过去的北美锂业务中提供锂辉石精矿浓缩物，该项目由皮埃蒙特与Sayona Mining合作开发。根据修改后的协议，这家澳交所上市公司将从2023年下半年开始，持续到2025年底，向特斯拉交付约125,000吨的锂辉石精矿浓缩物。

尽管特斯拉已经与这些公司确保了锂供应，但EV供应链比直接从矿业公司购买锂更为复杂。特斯拉还与电池制造商合作，如松下和宁德时代（CATL），而这些制造商本身与其他化工公司合作，他们又会确保自己的锂供应。

生产特斯拉电池的公司

目前，特斯拉正在与长期合作伙伴日本公司松下以及全球第二大电池供应商韩国的LG能源解决方案合作，提供含有镍和钴的电池。

自2020年以来，中国的宁德时代一直为特斯拉在上海工厂生产的汽车供应LFP电池。还有报道称，比亚迪公司（BYD）为特斯拉供应Blade电池，这是一种体积较小的LFP电池，特斯拉在欧洲的一些车型中使用了这种电池。

特斯拉电池因锂成本昂贵吗？

电池成本一直在上涨，原因包括通货膨胀、原材料价格上涨以及俄乌战争等多个因素。正如前文所述，根据Benchmark Mineral Intelligence的数据，原材料，包括锂，目前占电池成本的约80%，而2015年约为40%。

锂价格处于历史高位，而且不仅仅是现货价格，锂生产商表示合同价格也上涨，一些生产商已经从固定价格合同转向更多变的协议。

电动汽车是否有足够的锂？

地壳中有大量的锂，但从地壳中提取、加工和制备成可用于EV的锂是一项不同的挑战。EV部门对锂的需求正在上升，这一趋势预计将在本十年内持续下去。但供应不足，许多分析师甚至锂生产商都预测未来市场将供应紧张。

目前，没有足够的原材料在管道中，以满足大多数EV制造商在2030年之前的目标，正如Benchmark Mineral Intelligence所述。

特斯拉是否会购买锂矿？

对于汽车制造商来说，确保锂供应以实现其电气化目标正在变得越来越具有挑战性，这就是为什么他们是否会在未来成为矿工的问题仍然经常被提出。

正如前文所述，早在2020年，马斯克通过宣布特斯拉已经获得内华达州富含锂的黏土矿权，意外地给锂产业带来了震撼。他表示，特斯拉已经找到了一种可持续且简单的方法来开采这种材料，即使用食盐和水。

但采矿锂并不容易，尽管有种种猜测，但很难想象一家汽车制造商会涉足其中，SQM的Felipe Smith表示，“你必须建立一个学习曲线，资源都是不同的，技术上存在许多挑战，以以合理的成本达到一致的质量。”他指出，“因此很难想象一个原始设备制造商（OEM），其焦点完全不同，会真正涉足这些生产挑战。”

尽管如此，Simon Moores认为，由于资本市场未能提供支持，汽车制造商正逐渐认识到，他们可能需要从头开始建立EV供应链。此外，制造电动汽车的汽车制造商实际上必须成为矿工。“我不是说实际的矿工，但如果他们想要保证供应，他们将不得不开始购买25%的这些矿山，”他说。

哪家公司是最大的锂生产商？

从市值角度看，全球最大的锂生产商前三名分别是：总部位于美国的艾伯玛利，在美国和智利拥有锂卤水作业以及澳大利亚的硬岩作业；智利的SQM，其主要作业位于智利的Atacama盐沼；以及中国的赣锋锂业，拥有全球范围的资源。

特斯拉的锂精炼厂位于哪里？

尽管特斯拉目前不从事锂采矿，但最近已在德克萨斯州的锂精炼厂项目上动工。马斯克表示，该设施到2025年可以为约100万辆EV生产足够的锂。该公司预计将在明年完成建设，一年后达到全面生产。特斯拉的锂精炼厂产能尚未公布。

结论：

随着全球向电动出行的转变不断加速，特斯拉寻求可靠的锂供应链仍然是焦点。尽管锂在电动汽车电池中按重量相对较小，但对于这些车辆的持续普及至关重要。特斯拉与赣锋锂业、利文特和阿尔比马尔等知名锂生产商的战略联盟强调了确保稳定锂来源的重要性。此外，与电池制造商如松下、LG Energy Solutions和CATL的合作确保了多样化的供应链。

锂价格的飙升和可预见的需求激增为特斯拉和更广泛的电动汽车行业带来了挑战。确保获得足够的高质量锂供应变得至关重要，以实现雄心勃勃的生产目标。特斯拉对锂矿业的探索以及其在德克萨斯州的锂精炼项目显示了积极的态度，以减轻供应风险。虽然通往电动化的道路充满了障碍，但特斯拉对创新和资源多样化的承诺将其定位为电动汽车革命可持续和可靠锂源的先驱。