对我国“走出去”企业在科威特开展跨国经营的几点建议

对我国“走出去”企业在科威特

开展跨国经营的几点建议

一、 我国在科威特跨国经营的基本情况

我国企业于上世纪70年代末进入科威特承包劳务市场。截止2001年6月，在科共签承包劳务合同747份，合同额14.8亿美元，完成营业额13亿美元；其中承包工程合同201项，合同额11亿美元，完成营业额10亿美元；劳务合作合同452项，合同额3.78亿美元，完成营业额2.76亿美元。至2001年11月末，我在科承包劳务人员1270人。在科开展业务的公司主要有中油、中石化、中江、中南、江苏建总、中川等。

在工程承包方面，我已经完成的主要项目有：①27号、28号集油站项目。在两国政府的支持下，中国石油工程建设公司中标承建。业主为科威特石油公司，1995年12月签约，合同总金额3.9亿美元。这是中国公司在世界范围内首次以总承包方式承建的大型石油项目，设计和施工要求完全按照国际惯例。两项目已分别于2000年12月和2001年3月投油成功，工程质量得到科方的一致好评。②91年完成的油井灭火项目，共扑灭燃烧油井10口，完成营业额326万美元。③艾哈迈迪炼油厂修复项目，中油公司以扑灭油井大火为契机，于92年10月同科威特签署了艾哈迈迪炼油厂修复合同，合同额5100万美元，该项目是我公司在科石油领域的第一个总包项目，于1994年4月顺利完工。④浮顶油罐项目，由中石化工程公司以总承包方式承建，合同金额967万美元，实际完成营业额884万美元，1998年9月交工。⑤舒维巴油码头项目，1996年8月由中港公司对外签约，业主为科威特国家石油公司，合同额6100万美元，1999年2月正式完成。

目前追踪的主要项目包括：中油公司追踪的预计造价5.28亿美元的科威特原油输出一二三期工程、24号集油站项目。其它公司跟踪的项目有祖尔电站项目、污水处理项目和苏比亚跨海大桥项目等。目前，科威特准备实施北部油田增产计划，该计划涉及投资金额70亿美元，包括5个油田的建设。项目实施采用国际流行的BOT方式，具体做法是由8家西方大石油公司作为运营商与9家作为非运营商的石油公司组成4个联合体(财团)展开竞标。我中石化公司已经购买了项目数据包，以非运营商身份参与该项目。

在劳务方面，我派科劳务主要为建筑工人、护士及技术人才。建筑劳务以住房项目的劳务分包为主。科政府规定，只有本国公司方可承包当地住房项目，外国公司必须同科方主包公司签约分包。多年来中国公司一直以承揽劳务分包项目为主，即包工不包料，成建制地派遣劳务人员。由于此类项目技术含量较低，中国公司内部竞争激烈，为维护经营秩序，建立了在我驻科使馆经商处指导下工作的劳务协调机构，目前有9家成员公司。护士劳务是从1992年开始派出，现在科护士约180人，分别在科国立和私立医院工作。此外，还有一些商业服务劳务，分散在科一些酒店和快餐店。以上情况表明，我在科威特开展跨国经营活动取得了显著的成绩，但同时也留下了一些值得总结和吸取的教训。比如，我企业还缺乏管理国际大工程的经验、从事跨国经营活动的人才素质尤其是外语水平还有待提高等。

二、 我国在科威特开展跨国经营的有利因素

1、科威特石油资源丰富，为我国开展资源开发提供了条件。科威特目前已探明的石油储量是965亿桶（约合132亿吨），占世界储量9.3%，可开采169年。天然气储量4,890亿立方米，占世界储量1.1%，最高年产量111亿立方米。原油生产能力220万桶/日，计划2005年提高到300万桶/日，是世界第三大石油生产国。其石油出口每年约1-1.1亿吨，出口市场有日本、韩国、台湾、菲律宾、新加坡、马来西亚、印度、巴基斯坦、美国、加拿大和西欧市场。成品油出口品种包括燃料油、粗柴油、石脑油、凝析油、液化石油气、煤油、汽油、航空汽油、柴油、沥青、硫磺等。2000年，科威特恢复利用外资开发北部油田，为我国企业进入科石油开发领域提供了新的机遇。我石油企业长期扎根科威特，承建了一些大中型项目，积累了经验，赢得了信誉，有利于我企业在科威特获取更多的石油开发项目。

2、石油美元丰裕，基础设施建设需求旺盛，为我国企业承揽工程项目提供了机会。科威特的财政收入主要来源于其石油收入，油价的起伏严重影响着其收入的多寡，最近几年的年均收入在五六十亿科第(约150亿至180亿美元)，每年的预算投资约占其财政收入的9%左右。科威特宪法规定，每年财政收入的10%必须划入“后代基金”，该基金目前已有约500亿美元，由政府掌握，以股票或基金等方式在海外进行投资。除此之外，科威特还有大量的私人投资。有资料表明，科威特有4万名个人在海外的资产达1630亿美元，其中60%在美国，30%在欧洲。“9.11事件”之后，不少投资已从美国撤出，目前正在寻找出路。

据预测，未来5年，科威特水电、通讯、道路等基础设施需求旺盛，纯水消费将以5%的速度增长，科必须提高淡水处理厂的生产能力。到2000年年底，科威特已有的5个淡水处理厂每天的生产量为2.688亿加仑，有3个淡水加工厂的建设已列入计划之中，其生产能力为每天7880万至8220万加仑；科威特每天还有1.44亿加仑的废水需要处理，但只有15%的废水被用于农田耕作和灌溉，废水处理任务艰巨；未来5年，科威特的电力消耗将以每年7%的速度增长，科政府正在研究以BOT方式修建发电厂的可能性，这就预示着科将允许外国投资者进入这一领域；在通讯基础设施方面，到2000年，科威特共有46.71万条电话线路，科拟计划将现有通讯电缆改换为光缆；从1987年开始，科以ETACS系统提供移动通讯服务，到1994年，转为以GSM方式提供。到2001年一季度末，科共有90万台移动电话投入使用，但这一需求仍在继续增长；到1999年底，有40%的科威特人拥有个人电脑，到2000年，科威特的因特网用户已达15万，是1995年登记数的43倍；在未来5年，科威特还将修建或改造3个主要的公路网络和桥梁，其中最重要的是Subiya桥梁项目以及一环和四环路的改造工程；此外，科对居民住宅、学校、医院、商店等的需求仍将上升，房地产市场方兴未艾。 

3、劳动力缺乏。外籍人的数量大大超过本国人，是科人口结构的一大特色。据统计，至2001年底，科人口总数为230.9万人，其中外籍人143.9万。劳动力总数为121.4万，其中外籍劳动力为97.6万，占劳动力总数的80.4%。目前有印度人29.5万、埃及人27.4万，孟加拉国人15.7万、巴基斯坦人10.1万、斯里兰卡人10万、巴勒斯坦人8万、黎巴嫩人8万、菲律宾人6万、叙利亚人5.7万，印尼人3万。因私在科居留的华人有250多人。绝大多数外籍人在科从事的是繁重、简单的室外工作，如机场、码头装卸搬运、环卫、农业、加工、修理、菜农、小商品销售以及家庭佣人等科籍人不屑的工作。外籍劳动力中有61.7%在私营企业工作，而科人劳动力在私企工作的只占5.7%，93%的科籍劳动力在政府部门及国有企事业单位工作。尽管最近几年科政府开始限制外籍劳动力的进入，以保障不断增长的科籍劳动力的就业，但大部分体力劳动和服务性工作仍离不了外籍人。我国向科威特派出劳务仍有潜力可挖。

三、 我国在科威特开展跨国经营的不利因素

1、科威特人口少，市场小，而且西方国家进入较早，竞争激烈。对我企业来说，开拓新市场的动力不足，压力不小。尤其是海湾战争以后，科伊边境封闭，科威特昔日辉煌的海湾国家商贸中心地位逐渐衰弱，对周边国家的辐射作用减弱。与此同时，迪拜的崛起，逐渐替代了科威特作为海湾国家转口中心的地位。

2、除石油外，科威特资源贫乏。除石油及石油工业外，科威特其它自然资源十分贫乏，包括农田、水资源、矿产资源等，几乎都是空白，其它工业基础也很薄弱，所需资源和消费品大部分需要进口。

3、科威特实行低关税政策，进口竞争激烈，利润不大。科威特实行的是市场经济，除本国生产的产品关税较高外(约25%)，其它大部分产品的关税均为4%。随着GCC国家海关联盟于2003年1月生效，科威特的关税将与海湾6国一致，都为5%。

4、科威特石油美元丰富，对外资的需求不旺。尽管科威特于2001年初颁布了一个旨在鼓励国际投资的吸引外资法，但科威特引资的重点不在资金，而是技术和人才。

四、 在科威特开展跨国经营的建议

1、石油开发为重点，多种开发形式并举，力争以运营商身份取得总包资格。

以开放中国原油市场，来换取对科原油的开发及其石油合作市场。据预测，我国在“十五”及此后一段时期内的新增石油需求几乎将全部依赖进口，到2020年前后，我国的石油进口量将有可能超过日本(日本目前的石油进口量为2.5亿吨/年)而突破3亿吨/年，成为世界第一大油品进口国。有鉴于此，我国有关部门已经确定了尽早获取稳定的海外资源供给的战略性对策，而实现这一对策的最重要途径就是对海外石油富集地勘探开发权的竞争。科威特无疑是我们与之主动建立多元化的战略联盟关系的重要的石油富集国。科威特的原油和石油产品的销售服从于国家的大政方针，包括交易对象、抵制对象，政治方针和经济政策，具体交易则按照纯商业化原则。其销售绝大部分都采取远期合同方式，只有很少部分因某种不得已的原因和条件才采用即期合同。科威特原油长期合同销售额占其出口总额的95%-100%，成品油长期合同销售额占其出口总额的60%-80%。由于科威特坚持同最终用户签订长期合同，因此，科威特原油价格与国际市场并不完全同步。一般情况下，负责科威特石油销售的科威特石油公司(KPC)的石油和液化气销售方案每三个月或半年定期评估更新一次。

科威特宪法规定石油资源为国家所有，任何形式或任何企业的开采，都不能改变石油国有的性质，开发商只能从石油销售利润中获取其所提供的服务费用。因此，我国制定的以获取石油开采权来换取“份额油”的战略，似不适宜在科威特实施。但这并不等于我们在科威特石油领域无所作为，恰恰相反，由于我国与科威特良好的政治、经贸关系，我们与科威特在石油领域的合作是大有潜力的。去年，我国从科威特进口原油123万吨，比前年增长了1.67倍，今后，从科威特进口石油的数量还会上升。自20世纪90年代以来，中油、中港、中石化公司先后在科威特以总承包方式承揽了三个大型炼厂修复、石油加工项目，合同总金额达4亿多美元，取得了较好的综合效益。目前，我中石化公司正在参加科威特北部油田开发非运营商资格的竞争，其结果将于今年底公布。据科威特石油部称，科方有兴趣在中国投资建炼油厂，并计划进军中国的成品油市场。我国应以此为契机，用开放我国的原油换取对科原油的开发与合作。

2、扩大水、电、通讯、建筑及公共设施领域的工程承包份额。⑴ 积极参与投标。全世界每年国际工程承包的总金额在1万亿美元左右，我国能拿到的只有1%多一点。在科威特，每年的工程承包总额大约有几十亿美元，我国获得的只有年均一两千万美元，这与我国的总体实力和国际工程承包能力很不相称。大力开拓科威特工程承包市场仍是我国企业“走出去”在科威特开展跨国经营的主要方式。我国承包劳务公司自20世纪70年代末进入科威特市场后，主要从事劳务分包项目，曾一度占据科威特福利住房建设市场，高峰时我国建筑劳务人数曾达到1.5万人。到90年代后期，由于科威特建筑劳务市场发生变化，竞争加剧，我国企业开始逐渐淡出这一市场，目前仅有两三家公司在勉力维持，劳务人员1300人左右。

由于科拥有丰富的石油美元，海湾战争对科基础设施造成严重破坏，重建工作一直没有停止。在未来10年内，科威特对水、电、通讯、交通、商业设施等的需求将保持在较高水平，工程承包市场巨大。积极参与投标，是我企业进军科市场的第一步。

⑵由单纯的劳务承包向总包和BOT方式发展，以此带动我机电设备和原材料的出口。1992年，中油公司以总承包方式承揽了合同额为5100万美元的阿赫迈迪炼厂修复项目，成为我国公司进军科威特承包工程专业化领域的标志性项目。此后，中油、中港、中石化也先后承接了数项包括设计、采购和建设的一揽子交钥匙工程。虽然在项目执行中也存在一些不足，反映了我国企业在设计能力、采购经验等方面的差距，但无论是从提高企业竞争能力，还是涉入工程总包市场，都比单纯的劳务承包具有更为重要的意义。因此，积极参与科威特工程总包市场，是我国企业“走出去”的重要途径。

科威特承包工程市场可分为四类：一是国际竞标项目，这类项目多为大型专业项目，合同额大(一般在几百万到上亿科第)，专业性强，技术含量高。我中油、中港、中石化公司承揽的集油站、油码头、浮顶油罐就属于此类项目。二是BOT项目，由国际承包商和本地承包商以及银行组成集团参加竞标，负责资金筹措，项目实施和运营。北部油田开发项目接近BOT项目，由运营商组织若干非运营商参与，负责油田开发的资金筹措和钻探开发。与BOT所不同的是，开发商不享有被开发商品的所有权，所有权归科威特业主，由业主从销售石油收入中补偿开发商的投资。三是私人投资项目，合同额在几万至上千万科第不等，多采取议标方式，外国公司很难参与。四是本地竞标项目，不仅有石油项目，还有水、电、道路、桥梁、通讯、住房、学校、幼儿园、医院、体育馆所等，合同额从几十万到上千万科第，技术含量较低，发标数量较大，每年都有百十来个。

以往我国公司多是给科威特本地竞标项目(主要是住房项目)的主包提供劳务，今后，我国企业应向总包或分包方向发展。按照科威特中央招标委员会(CTC)的规定，参加本地竞标项目的企业必须是在科威特工商部和工商会正式注册的当地公司或科外合资公司。外国公司要以总包方式参与，或是与当地公司成立合资公司并在当地注册，取得竞标资格，或是采取买标方式，即在付给中标主包一定比例转让费后，以当地主包名义承揽工程。否则只能分包，或工程分包或劳务分包。中国公司进入科威特市场20年来一直没有一家在当地注册，大部分还停留在单纯劳务分包的低层次经营模式。虽然科威特本地竞标项目数量大，机会多，一旦获得总包或分包资格，还可以通过工程承包来带动我国机械设备产品的出口(一般来说，机械设备材料费占一项工程直接成本的80%以上)，但这一市场的风险也很大，诸如法律、保函、付款、主包经营不善和恶意欺诈以及严格复杂的采购程序等，都是我国企业参与当地竞标项目尤其是买标所要面临的主要风险。因此，我公司应谨慎采用买标方式承揽本地竞标项目。建议我公司借用承揽国际竞标项目所购置的机械设备，在当地注册合法公司来参与本地项目竞标。此外，还可以就某一具体项目与信誉良好的当地公司建立项目合营体，参加竞标。

3、开拓科大有可为的劳务市场巩固体能劳务市场，以质取胜，战胜朝鲜、越南等竞争对手。如前所述，我国企业曾以建筑劳务(即体能劳务)输入而在科威特劳务市场名燥一时，在当时也确实给我国企业带来了效益。但随着朝鲜和越南劳工的进入，科威特劳务市场发生了变化，我国劳力的低成本优势不再凸显。自1999年以来，已有6家中国公司退出了科建筑劳务分包市场。从目前情况看，科威特纯建筑劳务分包市场的低价位状况不会在短期内改变，而我国的劳工成本却随着国家经济的发展和人民收入的增长而不断提高，我国公司在科威特开展纯建筑劳务分包业务的前景不容乐观，逐渐淡出是大势所趋。因此，不鼓励中国公司盲目进入科威特劳务分包市场，现有的中国劳务公司应加强管理，以质取胜，击败朝鲜、越南的竞争。

重点开发智能劳务。除建筑劳务外，科威特的智能劳务市场广阔，潜力较大。如前所述，科威特的外籍劳动力占科威特劳动力总数的80%，达97.6万人，其中有60万受雇于私营企业，36万人做家庭佣人。在私营企业打工的60万人中，以亚洲人最多，超过43万人，而这其中又以印度、孟加拉国、巴基斯坦和斯里兰卡人为主。其次是阿拉伯人，达25万多人。外籍打工者从事的行业主要是商业、餐馆、酒店以及社会服务业，这几个行业吸纳的外籍劳工占外籍劳工总数的71%。

据了解，科威特对IT人才、商业服务、餐馆、酒店的服务人员及护士、中医针灸、美容等的需求比较大，中国公司有组织地开拓这一市场有很大潜力。目前，我国劳务人员在上述几个行业都有分布，但数量较小，且多是自发联系，没有组织和规模。

影响我国劳务输出的主要因素是语言，绝大多数劳务人员的外语水平较差，交流困难，无法适应工作的要求。因此，提高我国劳务人员的外语水平，是扩大外派劳务的重中之重。另外，中国劳务人员的流动性较大、综合素质不高也是影响雇主雇佣的重要原因。此外，科威特炎热的沙漠气候、独特的伊斯兰文化、单调枯燥的业余生活也影响了科威特对中国劳工的吸引力。在科威特，象商业服务、餐馆和酒店服务人员的工资水平大约在月均80到90科第(合2300到2500元人民币)，护士的工资水平更高，达到月均350到400科第(约合9800至11000元人民币)。这一工资水平在现阶段对我国劳务人员还是有一定的吸引力。

我国劳务输出企业，应该针对科威特市场的需求，立足长远，制订规划，有的放矢地培训各类智能型专业人才，强化英语水平，使出国劳务人员的技术水平和外语水平与国际接轨，建立一个庞大的劳务储备群体，以适应科威特市场的选择。

营商环境 | 中国企业对科威特投资

1  中科经贸合作

中科建交以来，双方经济合作领域不断拓展，“一带一路”倡议与《科威特2035 愿景》发展规划高度契合，中科经贸合作潜力巨大。截至2020 年，中国是科威特的非油类产品最大贸易伙伴，科威特是中国第七大原油进口来源国。

1.1 中科双边贸易

根据中国海关总署统计，2017—2021 年上半年，中科贸易整体呈增长趋势。其中， 2020 年，双边货物贸易额达142.8 亿美元，相比上一年有所下降，降幅为17.3%。其中，中国对科威特出口额为35.5 亿美元，同比下降7.4%。中国自科威特进口额为107.3 亿美元，同比下降20.2%。

中国向科威特出口的主要商品包括电机、电气、音像设备及其零附件，钢铁及钢铁制品，锅炉、机械器具及零件，家具、寝具、灯具等，塑料及其制品，针织或钩编的服装及衣着附件，非针织或非钩编的服装及衣着附件等。2020 年，上述七大类商品出口额合计占对科威特出口总额的58%。

中国自科威特进口的主要商品包括矿物燃料、矿物油及其产品、沥青等，有机化学品，塑料及其制品等。2020 年，这三大类商品进口额合计占自科威特进口总额的99.8%。

图1 2017—2021 年中科双边货物贸易额

图2 2020 年中国向科威特出口主要商品类别

图3 2020 年中国自科威特进口主要商品类别

1.2  中国对科威特投资概况

根据《2019 年度中国对外直接投资统计公报》数据显示，2019 年中国对科威特直接投资流量为-1 亿美元。截至2019 年末，中国对科威特直接投资存量为8.35 亿美元。

图4 2015—2019 年中国对科威特直接投资流量与存量

投资领域

中国对科威特的投资主要集中在基础设施建设、信息技术等领域。

工程承包

据中国商务部统计，2019 年中国企业在科威特新签承包工程合同共计1002 份，新签合同额为10.38 亿美元，完成营业额25.75 亿美元。近年新签大型承包工程项目包括中铁一局集团有限公司承建科威特58 号立交桥至萨尔米边界点的北部区域道路的施工和维护项目，中国水电建设集团国际工程有限公司承建科威特T-1158 基础设施项目，四川公路桥梁建设集团有限公司承建科威特RA259 项目等。

代表性企业

中国建筑股份有限公司、中国石化集团国际石油工程有限公司、中国冶金科工股份有限公司、中国石油工程建设有限公司、中国葛洲坝集团股份有限公司、中国港湾工程有限责任公司、中国水电建设集团国际工程有限公司、中国航空技术国际控股有限公司、中国工商银行、华为技术科威特有限公司、三一重工等。

总体而言，中国对科威特投资规模仍较小，集约式投资不多。

1.3 中科经贸合作机制

《关于建立战略伙伴关系的联合声明》

2018 年7 月，中科双方建立战略伙伴关系并签署联合声明，明确提出双方将进一步加强政策沟通，围绕中科共同编制双边合作规划纲要，推动共建“一带一路”倡议与科威特“2035 国家愿景”对接；将持续推进产能与投资合作，推动投资贸易自由化、便利化；探讨建立完善平等的市场准入机制，支持双方企业在原油贸易、油气资源勘探开发、工程服务、炼油化工等领域进一步开展合作；加强电力、核电、新能源和可再生能源领域合作。

中国—科威特经贸混委会机制

1986 年11 月15 日，两国政府签订的《关于成立经济、技术和贸易合作混合委员会的协定》。2019 年11 月，中国—科威特经贸联委会第六次会议在科威特召开。中国商务部副部长钱克明与科威特财政部助理次大臣纳比勒共同主持会议。双方就进一步加强在能源、石化、基础设施、电子商务、智慧城市和投资等领域的务实合作交换了意见，并共同签署了混委会会议纪要。

中科经贸合作协定

表1 中科两国政府签署的主要经贸合作协定

1.4 中科工商界交流与合作

科威特中资企业协会

科威特中资企业协会成立于1987 年，目前有22 家理事会单位，二十多家会员单位， 是由按规定程序在中国驻科威特大使馆经济商务处备案登记的中资企业、机构自愿发起成立的自律性组织，接受使馆经济商务处的协调和业务指导。由中国建筑股份有限公司任会长单位。协会为会员提供相关法律政策、市场信息，帮助会员单位与当地部门建立联系，加强会员单位间的交流，在促进中科商业、贸易、社区发展等多方面都发挥着积极作用。

科威特工商会

科威特工商会（Kuwait Chamber of Comm-erce & Industry，KCCI）成立于1959 年，总部设在科威特城，目前注册会员超过79000家。KCCI 是一家非营利、自筹资金的私立机构。

2 对科威特投资形式

2.1 设立实体

实体类型

外国投资者在科威特通常设立的实体形式主要包括：有限责任公司、股份公司（最低注册资本为3000 第纳尔）、两合公司（最低注册资本为500 第纳尔）以及开设分公司或代表处等。

有限责任公司（WLL）。有限责任公司是科威特最常见的实体类型，股东最少为2 人，最多不得超过50 人，股东以其认缴的股份为限承担责任。有限责任公司不得从事保险、银行业务或者为第三方进行资金投资等业务。如果非科威特籍人的持股比例超过49%，需要获得科威特直接投资促进局的批准。根据科威特《外国直接投资法》，外资可在部分行业拥有100% 的股份，如基础设施、保险、信息技术和软件开发业等。外商独资的有限责任公司的注册程序通常需要6 个月。

公开式股份公司（KSCP）。公开式股份公司是将资本分割为等额流通股的公司，股东最少为五人，董事会成员不得少于三人，以其认购的股份为限对其债务承担责任。公司的内部组织包括股东大会、董事会和监事会。公共股份公司需要提交经审计的年度财务报表和年度纳税申报表等信息。

封闭式股份公司（KSCC）。封闭式股份公司的股份不对公众出售，公司股份只能在公司成立时购买。董事会成员不得少于3 人，以其认购的股份为限对其债务承担责任。封闭式股份公司需要提交经审计的年度财务报表和年度纳税申报表等信息。

合伙企业。合伙企业包括普通合伙企业和有限合伙企业，普通合伙人对合伙企业承担无限连带责任，有限合伙人以其出资额为限对合伙企业承担责任。普通合伙人出资形式可以是现金、实物、劳务、无形资产等， 有限合伙人的出资形式只能是现金。

两合公司。两合公司是由无限责任股东和有限责任股东所组成的公司，股东最少为两人。无限责任股东对公司债务负连带无限的清偿责任，而有限责任股东则以其出资额为限对公司债务负有限清偿责任。

外国公司分公司。外国企业可以在科威特设立分公司，在科威特境内经营分公司的外国公司都必须遵守科威特相关法律。分公司需要提交经审计的年度财务报表和年度纳税申报表等信息。

外国公司代表处。代表处不得在科威特开展营利活动，可以开展推广和营销等活动。代表处无须提交财务报表。

设立实体流程

外国公司在科威特注册公司需要联络的上级部门主要有科威特直接投资促进局（KDIPA）、科威特商业注册局、科威特工商会，详见表2。

表2  科威特设立实体各机构职能

有限责任公司和分公司的设立流程详见图5和图6。

图5 在科威特设立有限责任公司的主要流程

图6 外国公司在科威特设立分公司的主要流程

2.2 兼并收购

主管部门

科威特主要负责监管兼并收购活动的机构是科威特商业和工业部（MOCI）。其中资本市场管理局（CMA）负责对并购活动的监管；竞争保护局（CPA）主要负责监督管理并购中可能出现的不公平竞争和滥用市场支配地位行为；如果是外资并购，还应报科威特直接投资促进局（KDIPA）进行审批。

相关法律

科威特兼并收购交易主要受2016 年修订的《公司法》、2010 年的《资本市场法》及其《实施条例》、2020 年最新颁布的《竞争法》等法律法规的约束。《资本市场法》及其《实施条例》主要为公共并购及交易等方面提供了法律框架；《公司法》主要对私人并购进行了详细规定。《竞争法》对不正当竞争等行为进行了详细规定。

兼并收购主要环节

兼并收购主要环节包括：前期调研、尽职调查、报价、交易申报、订立合同、后续工作等。

表3  在科威特开展兼并收购的主要环节

交易申报

根据科威特现行法律，科威特实行事前审批制度，参与并购各方达成兼并收购交易意向后，需要向科威特资本市场管理局申报并获得其批准。

合并的申报程序

（1）交易当事人应当在达成兼并收购交易意向后向科威特资本市场管理局申报并获得其批准。

（2）交易当事人达成初步协议后，应根据《资本市场法》的规定进行披露。

（3）交易当事人应提供投资顾问的独立意见（阿拉伯语），包括合并后的公司的资产估值报告、合并后对相关市场的控制规模等，并告知股东或合伙人。

（4）交易当事人拟定合并合同草案并提交资本市场管理局，同时缴纳合并费用。

（5）资本市场管理局在收到合并合同草案之日起15 个工作日内做出是否批准的决议。

（6）交易当事人填写合并申请表，报科威特工商部。

（7）工商部根据交易当事人提交的材料，决定是否批准合并手续。

（8）交易当事人在合并合同草案通过后不少于15 天内召开临时股东大会，以作出有关合并的决议。

（9）合并所涉公司的特别代表大会应当作出批准合并的决议。

（10）如果合并决议将导致债务增加，参与合并的公司应向商务部提交合并过程的债券持有人协会或伊斯兰债券持有人协会的批准，以及所有参与者和股东的批准。

（11）工商部发布正式公告。

（12）合并后成立新的公司或终止的公司，都应在工商部进行登记。

（13）合并后的公司应将新的章程送交资本市场管理局。

（14）交易当事人应及时进行披露，宣布合并结束。

2.3 工程承包

承包概况

科威特大型项目主要以政府项目为主，资金来源为政府财政收入。外国公司在科威特当地工程的招标、投标方式以EPC 项目为主。科威特工程承包项目的政治、主权债务、安全和汇兑风险均较低，主要风险是商业风险。

根据科威特合作项目管理局网站，北祖尔水电厂一期项目是科威特第一个，也是唯一一个在建的PPP项目。2014 年，科威特颁布新版《公私合作法》。2018 年科威特合作项目管理局发布了《公私合作项目指南》。按照规定，如无特别说明，PPP 项目运营期为25 年，最长运营期可为50 年。对于总金额超过6000 万第纳尔的PPP 项目，必须组建PPP 项目公司。

截至2019 年底，中国企业在科威特执行各类工程承包项目近90 个，涉及油田服务、勘探、炼化、住房、基础设施、电信等领域，合同总额为144.4 亿美元。主要项目包括油田钻修井项目、祖尔新炼厂项目、科威特萨巴赫• 萨利姆大学城项目、科威特医保医院项目、科威特国际机场跑道项目和南穆特拉住房基础设施项目等。

2019 年中国企业在科威特新签合同额为10.38亿美元，完成营业额达25.75 亿美元， 年末在科威特劳务人员共计9516 人。目前，我国在科威特中资企业尚无BOT、PPP 等投建营一体化以及工程领域投资并购项目。

相关规定

外国公司参与科威特面向国外公司进行招标的政府投资项目，投标人必须是合格的承包商且在投标委员会进行注册，科威特投标委员会根据投标方财务及技术实力进行分类，外国公司必须有科威特代理或合作伙伴， 才能进行投标。

禁止领域

科威特不对外国企业开放石油上游领域的投资，但石油及其他行业的服务和承包工程项目不受限制。

3  投资目标行业

近年来，科威特国内政治、经济环境逐渐稳定，外资政策友好，不少中资企业到科威特投资合作，涉及领域日益广泛，大型投资项目不断涌现。科威特在以下具体领域具有较大投资潜力。

3.1 石油和天然气产业

石油、天然气工业是科威特国民经济的重要支柱，其石油和天然气储量丰富，现已探明的石油储量为1049 亿桶，占世界总储量的10%，日产能为315 万桶，居世界第五位；天然气储量为1.78 万亿立方米，居世界第十八位。石油和天然气产值占科威特GDP 近一半，占政府收入的90%。

科威特石油公司（KPC）宣布，计划到2040 年将石油生产能力提高到每天475 万桶， 到2030 年将天然气产量增加到每天40 亿立方英尺。

石油和天然气行业未来仍将是科威特的支柱产业。尽管科威特不对外国企业开放石油上游的投资，但石油及其他行业的服务和承包工程项目不受限制。前景较好的行业包括但不限于咨询服务，工程、采购和施工（EPC）服务，炼油技术，环境顾问，控制和仪表系统，二次回收系统，等等。

由于科威特的目标是在未来十年通过开发油田和海上生产来提高其石油和天然气生产能力，因此其对钻井服务和设备的需求将非常强劲。此前，科威特钻井市场一直是欧美企业的天下，包括科威特国家石油公司（KNPC）在内的企业都要求钻井承包商统一配备欧美设备。经过多年不断的努力，中国石化已打破欧美企业的垄断，成为科威特最大的钻井承包商。

3.2 基础设施

《科威特2035 愿景》的规划之一是对基础设施进行全面升级。目前，已确认的大型项目主要有：北部经济区开发计划（包括布比延岛开发项目、丝绸城项目）、预计投资70 亿美元的城市地铁项目、预计投资40 亿美元的科威特国际机场2 号航站楼新扩建项目、连接海合会的铁路项目、海澜发电与海水淡化项目、祖尔炼厂项目、北祖尔发电站第二期项目、组建科威特石油公司石油研究中心、阿卜德里紧凑型发电站项目、清洁能源项目、科威特烯烃Ⅲ和芳烃Ⅱ项目、开比德固体垃圾处理项目、乌姆·海曼污水处理厂扩建项目、海澜住宅城项目以及穆特拉住宅城项目等。

我国企业在科威特参与的基础设施项目主要包括祖尔炼厂项目、科威特国际机场跑道项目、科威特萨巴赫• 萨利姆大学城项目、科威特医保医院项目、南穆特拉住房基础设施等。

3.3 医疗行业

根据《科威特2035 愿景》相关内容，科威特医疗基础设施和设备正在进行一系列重大升级。科威特正在努力创建世界一流的医疗服务体系。科威特卫生部已宣布一项投资总额为44.2 亿美元的计划，将对科威特的9 家医院（5 家综合医院和4 家专科医院）进行完善或扩建，增加门诊、手术室、病床等数量。同时，科威特鼓励私立医疗市场的发展， 预计未来几年私立医疗市场将增长15%~20%。未来前景较好的医疗行业包括但不限于医疗设备、医院用品、产品和服务等。

4  在科威特投资建议与典型案例

4.1 投资建议

做好风险评估

中国企业到科威特投资，要充分做好政策风险、经济风险、法律风险、社会风险（包括恐怖主义等）等各类投资风险分析，仔细调研，客观评估，建立相应的紧急情况预警机制。

加强合规体系建设

中国企业到科威特投资，建议企业在投资前对交易适用的国际条约、法律法规和监管规定等“硬规则”进行深入调研，同时也需关注商业惯例、行业准则、道德规范等“软规则”，并加强对当地市场环境和商业惯例的了解，知己知彼，以避免日常运营中遇到不必要的障碍。

尊重国家文化差异

科威特是伊斯兰国家，应特别注意尊重伊斯兰教的习惯。中国企业赴科威特投资前， 应充分了解科威特当地民风民俗，特别是尊重相关宗教风俗，避免文化冲突。企业可以通过组织各类员工活动，促进双方文化交流。此外，中国企业也可以积极与当地企业及其他跨国企业交流学习，求同存异。

注意防范项目商业风险

科威特大型项目主要以政府项目为主，资金来源为政府财政收入。在科威特工程承包项目的政治、主权债务、安全和汇兑风险均较低，主要风险是商业风险。科威特通常采取最低价中标方式，市场价格竞争激烈，加上科威特政府部门办事效率低下，导致项目工期普遍拖延，因此科威特工程项目利润低，部分项目甚至出现亏损。

妥善处理劳工关系

科威特劳动法比较严格，对外来人员用工制度及劳动保障要求较高，因此处理好劳工关系是中国企业赴科威特投资的必修课。同时，中国企业应雇佣具有丰富经验的法律团队和人力资源管理人员，建立内部沟通渠道或机制，保障企业和员工之间的有效沟通，避免劳资纠纷。

4.2 典型案例

案例1

中国石化进军科威特市场

发展概况

科威特的石油钻井市场长期被美国和欧洲等国家的行业巨头主导。中国石化国际石油工程公司科威特分公司从零起步，历经10 年时间成为科威特陆上最大钻井承包商，而且与国际知名工程公司联合承揽了世界最大单体炼厂项目。同时，在分公司的推动下，科威特国家石油总公司（KPC）与中国石化在2017 年初共同成立了联合指导委员会，围绕原油贸易、油田综合服务、炼化工程、钻井大包、物探、机械产品等方面磋商深化合作事宜。截至2019 年底，该公司已有中外员工共计3500 多人，累计合同额达45 亿美元。

分公司自成立以来，积极探索统一管理模式，搭建起市场开发、项目管理、支撑服务、绩效考核、财税管理和队伍建设“六个统一”管理平台，牢固树立中国石化“一面旗帜、一个标准”的品牌形象，提升了中国企业在科威特的整体形象，获得了客户的一致好评。

主要实践

充分开展市场调研。中国石化经过充分的市场调研，实地了解当地情况后发现， 打开科威特市场、取得价格优势的关键是让设备国产化，建立和完善与国际接轨的质量控制体系。

加强技术交流实践。中国石化团队带着国产设备的技术参数和数据，向科威特国家石油公司开展技术交流与推介，并邀请科方前往中国多家设备制造厂，实地了解“中国制造”的实力与水平。

发挥本土合作伙伴优势。中国石化与其科威特代理公司Tripple-E 进行合作，充分了解当地法律法规，利用丰富的本土资源及政府关系储备，有力地保障了项目的合规运营和顺利发展。

重视客户要求。中国石化作为实力雄厚的企业，重视客户的所有需求，根据项目承建商的需求制定了详细的个性化方案，并依照其要求以较高质量提供了所有相关服务，赢得了客户的一致好评，为其开拓科威特市场奠定了良好的基础。

积极践行社会责任。分公司始终坚持“立足当地，回馈当地”发展理念，积极履行社会责任，将国际化经营与属地化管理相结合。注重当地员工和国际员工的培训和职业发展，为当地培养了大批高质量技术人员和管理人员。

案例2

中国电建EPC 承包科威特电站

项目概况

阿祖南三期原电站为单循环电站，安装有两台4000F 型燃机，中国电建山东三建以EPC 方式中标了该项目的联合循环扩建部分以及项目的三年运维服务，其中EPC 承包范围包括两台余热锅炉、一台汽轮发电机、相关BOP 设施以及全厂土建、安装工作，项目装机容量为250MW。

此前，科威特电站EPC 承包市场长期被韩国和本土公司占据。2016 年，中国电建凭借在世界各地良好的项目执行力和品牌影响力，以EPC 总承包方式承建阿祖南三期项目，成为首个进入科威特电站EPC 承包市场的中国企业，也为其他中国企业拓宽科威特相关市场打开了大门。科威特阿祖南三期260 兆瓦联合循环电站为阿祖南电厂单循环电站的扩建部分，电站建成后所生产的电主要用于科威特新城建设、油气资源开发等。该项目于2020 年2 月27 日首次并网一次成功，于9 月3 日一次性通过30 天满负荷试运行，为正式投入商业运行奠定了坚实基础。2020 年12 月，该项目获得业主签发的项目移交证书，顺利实现全厂移交。这是中企在科威特高端市场首个EPC 电站。

主要实践

保持沟通研究论证。中国电建对电站项目情况展开了充分的前期调研工作，对项目的利好和风险进行了全方位考量，对可能出现的问题提前做好应对准备，并与当地相关部门建立良好沟通渠道。

打造品牌树立典范。中国电建始终坚持高标准、严要求，做好各项应急预案，做到未雨绸缪，确保工程建设安全、优质和高效推进。中国电建通过此次科威特电站项目在“一带一路”上又一次擦亮了“中国电建”品牌，亮出了中国企业风采。

重视环境可持续发展。科威特比较重视本国的生态环境保护工作，在科威特开展项目应充分了解当地环保及生态保护法规，实时跟踪当地的环保标准。

履行社会责任担当作为。在该项目履行期间，中国电建积极履行社会责任，实施“本土化”战略，累计为当地创造了1000 多个就业机会，有效带动了当地经济与社会发展。此外，中国电建也开展许多公益活动，极大地提升了自己的品牌形象。

启示

科威特具有较大的投资潜力，但也具有一定投资风险，中国企业投资科威特，最好熟悉当地投资规则、法律法规、税收制度等，并与具有良好商誉、市场影响力的企业合作，助力和保障自己合规开拓科威特市场。此外，企业应当充分了解当地的行业信息、市场信息，结合自身的优势与特点，找准产品定位，把握目标群体，同时积极履行社会责任，树立良好企业形象，赢得当地政府、社区、媒体与同行的信任和认可，为在科威特长期发展打下良好的基础。