中国企业在“走出去”的过程中,面临着诸多风险与挑战,其中国际工程合同中支付价款币种选择和支付比例就是一项,也是构成工程合同的核心条款内容,受到承包商特别关注。由于合同中币种选择和支付比例条款的规定,直接影响项目正常履约, 最终反映出国际工程最终经营成果,因此对国际工程合同中价款币种选择和支付比例条款的认真解读和合理理解, 对我国企业在国际工程承包市场中的竞争力,具有理论和现实上的双重意义。本文通过对国际工程合同签订有关条款案例的具体解析,为相关企业提供参考借鉴。

近年来,我国企业在国际工程市场的份额不断地增加,根据中国对外承包工程商会的统计数据仅2012-2014年的营业额就已超过4000亿美元,规模不断壮大。

特别是实施“一带一路”战略以后,众多企业积极“走出去”参与到国际市场竞争中,面对复杂的国际形势和环境(如外汇风险、支付违约风险、汇率风险等),“走出去”企业针对这些风险如何应对,维护合法利益,一直受到关注。本文通过对六种国际工程合同条款常用价款币种选择和支付比例进行探析,期望对从事国际工程企业有吸收借鉴作用,降低风险。

一、背景情况

根据FIDIC施工合同条件1999版中14、15条款支付的货币中, 明确列出“合同价格应按投标书附录中的货币或几种货币支付”, 并对非专用条件中规定一种以上货币支付的办法进行了阐释, 并且大部分国际性工程项目都是世界银行等国际金融机构出资支持的, 通常要求招投标允许承包商选择货币。因此, 承包商在选择业主提供币种和支付比例的时候, 应该根据客观实际情况, 在选择时候尽量选择将来能够升值的硬货币或者承包商本国货币支付, 以规避风险。现将国际工程承包中六种普遍实施的案例进行分析, 以便借鉴。

二、六种国际工程合同中合同价款币种和支付比例的选择分析

(一)价款币种和支付比例全额用人民币单一币种支付

例如:中国某企业与柬埔寨签订一项水利灌溉开发项目设计建造合同,合同条款中关于合同价格及付款方式,约定全部用人民币支付。这种支付方式降低了资金汇到国内的汇兑风险,但是由于该项目在境外实施, 项目实施过程中大部分支出采用美元支付, 因此存在购汇的风险。同时人民币收款在国内,国内有外汇管制, 存在复杂汇款手续办理和支付汇款手续费。对于这种项目的理想支付方式应采取人民币和外币相结合的方式,按照合理的比例支付,从而降低汇兑损失和手续费支出。

(二) 价款币种为所在国当地货币,支付比例为70%当地币和30%当地币

(30%当地货币可根据合同,按承包商意愿转变成外币)

例如:中国某企业与阿尔及利亚某省房管局签订的经济适用房设计建设项目,合同条款中对有关币种和支付比例规定如下:根据以下标准条件,本合同的价格是总价承包的,设计和施工含税价为56280.00万阿尔及利亚第纳尔;本合同不含税总额52494.73万阿尔及利亚第纳尔,美元外币部分不含税部分是16444.28万阿尔及利亚第纳尔,占合同总额30%。

这种支付方式全部采用当地货币第纳尔支付,但是规定了30%当地币第纳尔可以根据承包商意愿,自行决定是否办理转变成外币如美元。但是合同没有约定合适的汇率,就是当地币第纳尔转汇成外币美元的汇率,项目所在地开户银行按照市场汇率根据承包商的需要办理购汇手续,这样承包商在项目实施中将存在购汇和结汇双重风险,就是将当地币购汇美元和将来美元汇到国内兑换人民币的汇率风险,而且由于项目所在国外汇管理很严,存在相当复杂的购汇手续。

应该吸取经验教训,特别是该国汇率受国际金融环境影响波动比较大国家。对于这种项目的理想支付方式应该是采取当地币和外币两种币种支付,通过合理测算支付比例,采用固定的购汇汇率,降低汇率风险。

(三) 价款币种选择所在国当地货币和外币相结合的方式,支付比例为80%当地币和20%外币

例如:中国某企业与突尼斯农业环境及水利资源部签订一项大坝施工合同,合同中对于价款币种和支付比例规定为:合同总金额2634.72万突尼斯第纳尔,包括18%税率增值税,不含税金额2232.81万突尼斯第纳尔;外币支付美元,合同部分金额513.77万突尼斯第纳尔(不包括增值税)可以支付美元,汇率按照合同规定固定1美元兑换1.3333突尼斯第纳尔,相当于20%的合同总额。

这种支付方式采用当地货币第纳尔和外币美元支付, 规定20%当地币突尼斯第纳尔利用固定汇率折算成外币支付。采用固定汇率能降低当地币第纳尔折算外币的汇率风险, 但是存在当地币支付比例较高。承包商要合理筹划资金使用计划,避免“实盈当地币,虚亏外币”现象,同样存在外币结汇风险。对于这种项目的理想支付方式应该是采取当地币和外币两种币种支付,但是要合理测算支付比例和固定汇率的选择,避免当地币过度富余,造成当地货币资金沉淀,项目结束后无法使用完毕。

(四)价款币种选择外币和所在国当地货币相结合的方式,支付比例为70%外币和30%当地货币

例如:中国某企业与马里签订一项水电站项目合同,该项合同主要包括制造、供应、土木工程、安装及实验、调试及保修期内的维修。依据条款规定,除当事双方另有协议外, 应付费用须使用价格清单中所指定的货币进行支付。支付时按合同总额以70%的欧元和30%的西非法郎(其中汇率为1欧元=655.957西非法郎)的比例支付。

这种支付方式外汇比例高,当地货币西非法郎较少,这种比例的搭配主要考虑项目的具体实施。由于该项目所处在非洲中部内陆,该国工业基础薄弱,项目机电设备等全部在中国生产,土建所需的大部分钢筋水泥都要从项目其他国家进口。选择较低的当地币西非法郎主要是保障在当地支付当地人工费和现场管理费。由于选择较高的外币欧元,近些年来欧元贬值较重,预期损失较大。因此在支付节点上适度提前,保证承包商提前收到欧元等,提前办理结汇手续,降低汇兑风险。

(五)价款币种选择外币和人民币相结合的方式,支付比例为75%美元和25%人民币

例如:中国某企业签订老挝一项水电站施工工程合同,合同协议书规定4571.45万美元作为本工程合同总价,合同规定支付币种和比例,发包人支付给承包人的款项其中25%的美元总价按本合同固定汇率以人民币支付,固定汇率为1美元=7元人民币,其余75%部分以美元支付。

这种支付方式采用外币比例高,人民币较少,这种支付比例的搭配主要由于项目在东南亚国家,业主大部分是“走出去”中国投资企业。承包商收到业主的人民币主要是支付外派人员的工资、社会保险和各项管理费,采用固定汇率折算成人民币,降低结汇风险。美元用于在施工现场的各项支出,由于东南亚各国允许承包商开立外币美元账户,可以在当地顺利对外支付,不存在和当地币进行再次汇兑的风险。但是该种支付模式也有其局限性,那就是一般业主是中国企业才考虑这种模式,适用范围有限。

(六)价款币种和支付比例全额用美元单一币种支付

例如:中国某企业与柬埔寨公共工程与运输部签订一项公路升级改造工程,项目合同金额3349.00万美元,合同规定直接采用全部外币美元支付的方式。

这种支付方式采用全部外币支付形式,在国际工程承包中采用最为普遍,一般采用欧元、美元、日元等外币。这种支付方式主要应该考虑将来结汇汇率风险和外汇管制因素。由于大部分项目处于经济基础比较薄弱的国家,对外币的管制严格,项目必须有合法的方式将外币汇出项目所在国,应关注外币汇率风险,降低汇兑损失。

三、小结

通过以上六种方式的分析,发现各种模式都有优劣。

由于各国的外汇管制不同和对未来的汇率走势难以预测,因此给“走出去”企业带来潜在风险,有可能马上面临损失。所以承包商一定要对当地的相关法律法规十分熟悉,要在项目实施前做好调研和将来预判工作,在签订合同的时候要合理测算外币的使用比例,和业主签订的商务合同条款据理力争,在合同中增加外币调差条款,在给业主提供的报价单中要包括合理的支付币种、比例和折算汇率, 选择合理币种的优化组合,努力避免漏项,在履约中合理安排项目的进度和方式,防止支付陷阱,维护企业的合法权益。