浅析孟加拉电力市场消费与供给规划

近年来，孟加拉政局稳定，作为南亚发展最快的经济体之一，在过去的十年里，年均GDP增速保持在6%左右，超过了大部分亚洲其他国家，已摘掉“最不发达国家”的帽子。与此同时，孟加拉电力市场发展却正面临着能源匮乏、电网老旧、土地短缺等诸多问题。本文旨在分析现阶段孟加拉电力市场当前供给与需求情况，展望未来孟加拉未来电力市场发展情况。

一、孟加拉电力消费需求预测

孟加拉1971年独立以来，整体经济保持增长态势，尤其近年来一直保持高速增长。在孟加拉第六个五年计划间（2011年至2015年），孟加拉平均国民生产总值（以下简称“GDP”）增长速度保持在6.3%左右，人均GDP增长率约为5%，人均年收入较上一个五年计划增长了3倍，贫困人口占比不断降低。而由于出口贸易的刺激，孟加拉外汇储备大幅上升，达到241.41亿美元，整体经济态势发展向好。其关键经济指标如下表所示：

表 1.1. 孟加拉关键经济指标

数据来源：PSMP2016 Revised

从产业结构来看，孟加拉市场产业结构正处于逐渐调整的阶段，工业占比不断提高，截至目前约占GDP总额的50%以上，其中纺织品制造业占比持续攀升，是孟加拉目前出口的主要产品，约占孟加拉出口总额的80%。同时，孟加拉也在逐步发展高端制衣、医药等制造产业，主要特点为劳动密集型产业。未来，孟加拉政府进一步推动制造业产品多元，支持电子产品、汽车配件、软件、造船等出口产业。另一方面，孟加拉政府将致力增加国内商业和公共经济总量，约占GDP经济总量的50%-60%,预计到2041年，孟加拉商业和公共经济总量将达到20.1兆孟加拉塔卡（折合约2584亿美元）。具体制造业分类占比如下图所示:

图 1.1孟加拉2015年制造业分类组成图

数据来源：PSMP2016 Revised

根据国际能源署EIA 2016年的数据显示，当前孟加拉人均电力消费处于较低水平，远远低于菲律宾、越南、印度等亚洲其他国家，约为世界平均水平的11.33%。而其电力消费结构主要以工业和居民用电为主，主要依赖轻工业和人口的快速增长，其中居民用电约占53.31%，工业用电约占29.55%。而交通、公共领域用电发展尚未形成有效体系，消费电量处于全球较低水平，未来存在巨大发展空间。具体数据请见下表：

表 1.2 各国电力消费情况表

数据来源：EIA

孟加拉政府于2010年邀请日本国际合作组织（简称“JICA”）制订了国家电力发展规划《PSMP2010》，并在2017年对其进行修订发布了《PSMP2016 Revised》，该规划预计2017-40年电力需求年平均增长率均在5%以上，其增速随孟加拉发展逐渐减缓。其中发电端发电装机容量需求至2030年将达到41,889兆瓦，至2041年将达到82,292兆瓦，具体预测装机容量需求变化如下表所示：

图1.2.孟加拉电力需求变化图

数据来源：PSMP2016 Revised

根据《PSMP2016 Revised》中预测的市场需求情况下，孟加拉总电力消费需求至2030年将达到2129.28亿度，系统电损率预计为10%；至2041年，电力总消费需求将再翻一倍，达到4266.38亿度，系统电损率预计为10%。目前，孟加拉人均电力消费仍处于较低水平，是世界上人均电力消耗最低的国家之一。根据世界经济论坛发布的《2016-2017全球竞争力报告》，孟加拉电力缺口较大，用电高峰时期断电现象频发。由于电力短缺，孟加拉首都达卡经常拉闸限电，家庭、经济效益好的企业和购物中心不得不自备发电机，缺电已严重影响民众生活及企业运营。孟加拉政府预测至2025年孟加拉人均电力消费水平将达到760度，仍显著低于菲律宾、越南、印度等亚洲其他国家目前电力消费水平，而2041年孟加拉人口预计将达到1.98亿，届时人均电力消费额将达到2155度。同时，孟加拉政府将随着用电结构的变化调整发电高峰期。预计到2041年，工业用电占比的不断增长，每天发电高峰期将从夜晚10点左右调整至下午1点钟左右。具体电力需求变化趋势如下表所示：

表 1.3 孟加拉电力需求预测表

二、孟加拉电力供给与规划

为支持孟加拉经济发展，实现2041年完成“高收入国家”的发展目标，孟加拉政府计划不断提升电力基础设施配套。至2021年，孟加拉计划电力总装机容量达到24,000兆瓦以上，并在2030年、2041年分别实现总装机容量40,000兆瓦、79,500兆瓦的目标。截至2019年6月，孟加拉电力市场总装机容量为18,961兆瓦，年发电量705.30亿度，但由于孟加拉电力市场老化情况严重，高峰期总装机容量仅为12,893兆瓦，具体结构如下图所示。

图 2.1. 孟加拉电力整体结构情况

数据来源：孟加拉能源发展委员会2018-19年年报

2.1现有电力产量情况

根据BPDB数据显示，截至2019年6月，孟加拉电力总装机容量18961兆瓦，高峰期发电装机容量12893兆瓦，同比增加17.66%；年度累计发电量705.30亿度，同比增加12.53%；实际售电量621亿度，同比增加4.86%；人均发电量达到426度，同比增加11.52%；公共电源端平均发电效率为37.58%，较同期有所上升。根据《PSMP2016 Revised》，孟加拉政府计划到2021年将新增装机容量12587MW，大幅提高现有装机总量，从而完成第一阶段的任务目标。目前孟加拉电力市场主要关键数据如下表所示：

表2.1 BPDB 2018-19年度主要数据

自2010年以来孟加拉电力市场总装机容量不断增长，至2018年底，9年累计新增总装机容量13,239兆瓦，占当前总装机容量的69.82%。在过去9年新增的105个电站中，公共部门发电累计新增电站39个，累计总装机容量5,968MW；私营发电累计新增电站66个，累计总装机容量7,271MW，公共和私营发电领域同步发展迅速。具体装机容量趋势如下图所示：

图 2.2.孟加拉电站总装机容量趋势图

孟加拉发电总量随市场装机容量上升不断提高，近7年平均增长率约12.86%，但现有电站发电效率相对较低，平均发电效率在30%-40%间，远低于国际标准水平45%。从区域划分来看，主要电力生产集中在孟加拉东部，自2000年至2018年，平均每年由东部向西部传输总电量约为2817GWh。

从燃料结构来看，孟加拉目前主要依赖火力发电，总体占比约92.51%，其中天然气发电约占57.37%,重油发电约占25.16%，柴油发电约占7.23%，燃煤发电约占2.76%，其他部分由进口电力、水利发电及新能源发电组成。具体电力市场燃料结构如下图：

图2.4 孟加拉电力市场燃料结构组成图

目前，燃气、重油、柴油电站规划仍占孟加拉电力市场主要比重，主要因为孟加拉现有15%的电站处于维修状态中，且现有装机电站大部分年代久远，设备老旧问题十分突出，由于燃气、重油、柴油等机组较燃煤发电相对简单、工期较短，有助于缓解孟加拉由于设备老旧短期内面临的发电压力，所以2021年前大部分新建电站以燃气电站及重油、柴油等租赁电站为主。但考虑到孟加拉本地一级能源资源相对匮乏，目前本地天然气可供使用年限不足10年，而进口天然气和石油产品成本较高，已对孟加拉财政造成较大压力，未来不具有长期可持续性。因此，孟加拉政府规划未来调整本地电力结构，提高燃煤电站占比。预计自2025年起，燃煤电站占孟加拉发电总装机容量比例将达到30%以上，将与燃气电站累计占孟加拉发电总装机容量的70%以上。

表2.3 2022-2041年不同燃料装机占比情况

根据BPDB反馈的最新进展情况，目前孟加拉规划的新电力项目融资进度相对缓慢，至2019年整体规划投产电站进展情况较预期存在明显滞后。根据《PSMP2016 Revising》规划，2017-2018年应投产的35个电站项目中，项目进度较计划延迟项目20个，进度延迟时间为1-6个月不等，其中仍未完成融资关闭项目5个，约占规划总装机的10.85%。而2019年-2021年所规划的40个投产项目中，预计可按时完工项目14个，仅占总规划装机容量的35.87%；较规划预期进度延迟项目26个，其中尚未开工（含未完成融资关闭）的项目10个，总装机容量2，518兆瓦，约占总规划装机容量的19.12%。而2021年之后规划投产的项目，目前除核电项目已开工外，均处于征地、可研编制、前期准备等阶段。整体来看，孟加拉政府所规划的电力项目推动进度较预期有较大差距，随着孟加拉经济增长带动用电需求日益提高，电力供应问题将更加显著。

2.2 未来电力供给规划

根据《PSMP2016 Revised》规划，到2041年当前发电机组净装机容量将降至830兆瓦，电力供应缺口将不断扩大（如图4.5所示）。因此，未来BPDB已计划在2018-25年间投产电站87个，累计总装机容量36,322兆瓦，电力市场总装机容量增长趋势迅猛。而2022-2041年间，根据市场需求情况，《PSMP2016 Revised》规划孟加拉将新增装机容量100,461兆瓦，从而满足孟加拉经济发展需求。具体孟加拉电站未来供需情况如下图所示：

图2.5 孟加拉电力需求变化图

根据未来孟加拉电力市场供需情况，2019-2033年间预计孟加拉电力市场备用容量比率将维持在30%以上，高于标准水平20%-25%，但考虑到孟加拉发电效率较低，大部分电站发电效率在35%左右，且部分电站设备老旧进入维修状态，该备用容量比率可保证孟加拉电力市场的供电稳定。而另一方面，孟加拉电网装机中包含约5,699兆瓦重油和柴油电站，对环境影响较大，主要用于短期内保证电力供应，2021年后将逐渐被淘汰，作为备用电源使用。故从长远来看，孟加拉电源老旧情况严重，中期保持较高的备用容量比率有利于维持孟加拉电网的稳定。

三、市场问题与机遇

近年来，孟加拉经济保持平稳快速发展，年均GDP增速可达到5%以上，主要外汇收入来源为纺织品出口和侨汇。受中美贸易摩擦等国际因素影响，未来几年内孟加拉加工制造业有望进一步得到发展，其出口总额将较往年大幅增长。而中东地区不断加大对基础设施的投资也将带动其未来侨汇收入的显著增长。基于此，孟加拉经济在未来几年间将保持高速增长水平。而随着孟加拉经济不断发展，其未来对电力市场需求也将不断提高。

而按照孟加拉政府对电力市场的规划，若目前已列入清单的电站均按进度实现投产运营，将可基本满足孟加拉电力市场需求，不存在超需发电情况。但根据目前BPDB对规划项目进展情况的反馈，整体规划投产进度较预期有所滞后。且由于孟加拉本地燃气短缺等问题，孟加拉近期每日高峰装机容量仅为8000MW-10000MW，仅能达到总装机总量的50%左右。因此，未来孟加拉电力供应需求仍存在一定缺口，且电源结构急需进行调整，从而解决本地天然气短缺造成的严峻问题。

建议中资企业未来开拓孟加拉电力市场需关注孟加拉经济走势，抓住发展机遇期。同时，密切关注孟加拉未来电力结构调整方向、新老机组更替进展、电网建设配套情况等，促进当地电力市场健康可持续性发展。